[原创]【股市风向标】权重股不作为 大盘展开调整

文渊阁

【盘中特征】

市场成本运行至3089点，乖离率为6.69 %。

今日沪深两市买卖集中度数据：沪市买卖集中度82：9，买入集中度较上一个交易日继续回升。深市买卖集中度90：5，买入集中度较上一个交易日继续回升。   

从今日市场筹码数据看：沪市机构持筹比例较上一个交易日继续增持，深市机构持筹比例较上一个交易日继续增持。  

从今日31个行业资金流向数据看：房地产、纺织服装、有色金属、商业连锁、电器、仪电仪表、电力、电力设备行业有资金净流入。

从技术指标上看：

宝塔线收绿，运行在辅助线（3285点）上，观望。

压缩图显示今日多空能量对比，多方能量胜出。

CCI指标拐头，MACD指标继续释放红柱，预示上行趋势维持，但盘中有震荡。

今日机构资金流向为净流入，动量指标MF为141。101---150为 稳定区。

好友指数的PSY为79；按相反理论解读：75%～95%  多数情况下市场转势向下，但也有机会一路高涨直到100%的人看多。

抛物线指标的SAR为3340点，美国线运行在SAR曲线的下方，止损或止盈。

RSI值回落至57，50是一个非常重要的一个值，当由上向下，下穿50的时候说明为弱势

【后市研判】

在市场彷徨中保持独立，在市场贪婪时保持恐惧，在市场恐惧时保持贪婪，在市场波动中不迷失自我

目前约有5至10只ETF基金准备在上交所上市，其中易方达深证100ETF联接基金发行规模接近190亿，近期累积发行的44家基金有近800亿的资金准备入场。但基金的入场冲抵市场的抛盘有待观察。本周新股发行数量之多，近期少见，这对市场资金面是一个严峻的考验。

技术上，从支撑区压力区来看，3260点成为短期支撑区，压力区下降至3334点。从上升轨道线来看，虽然重回2712点与3123点的通道内，但11月27日跌破过该通道，该通道的有效性有待观察。从3478点看，链接11月24日高点（3361点），形成一根阻力线。从形态上看，市场运行在2639点与2712点形成的双底走势。按照双底形态的运行周期测算，目标位有望达到3400点区域。从黄金分割线看，收盘在3478点~~2639点0.809黄金点（3317点）下。3317点为近期的强弱平衡点。关注3478点~~2639点0.5黄金点（3058点）的支撑。从均线系统看，由于量能的萎靡，11号线（3325点）抑制了市场触及13天均线（3256点）展开的盘中反弹，120周均线（3302点）、30月均线（3304点）成为明日市场的阻力。30月均线（3304点）是我分析牛熊市的基准线，7、8、11月的反弹，受制于该基准线，密切留意该均线的作用。如明日工作线（3273点）被突破的话，关注上行的3号线（3042点）的支撑。

从波浪走势上看：波浪理论讲述的是只是趋势的方向；推动浪是5个子浪组成由，所以下跌行情（浪）也可以以5个浪的形态展开。D浪（1664———目前）属于假牛市，呈3浪运行。特征如下：1．D浪是一种变形的部分调整，成交量方面也随之不断增加。2．D浪形成多是“V”形反转形态完成，并连续以大阳线向上拓展空间，表现出强劲的反弹特征。1664点---2100点为D浪第一小浪，2100点---1814点为D浪第二小浪。1814点以来的上涨属于D浪的第三小浪。2037点---3453点的上涨是D浪第三小浪的主升浪，形成扩散喇叭型，当喇叭型向上冲刺时，理论上是一次消耗性上升的开始，显示市场激动的投资情绪进一步扩大，投资者已完全失去理性的控制，疯狂地不计价追入。当购买力消耗完结后，便大幅跌下来。第4浪多以比较复杂的形态出现，是针对前期第3浪的深幅调整。市场不会接连地以同样的方式演变。2402点—2037点是简单的A—B—C结构的前置三角形调整，那么4浪就是复杂形态的锯齿浪。锯齿形的三浪下跌模式，标为A-B-C，浪的顺序是5-3-5。3454点~~2639点为A浪，结构为5浪。2639点展开的是B浪反弹。2639点---3068点为B浪第一小浪，3068点---2712点为B浪第二小浪，2712点的上涨是B浪第三小浪。从30分钟的走势图分析，市场在逐步构成3-3-5结构的普通平台型调整，C的结束低点稍稍低于A的终点（3080点）。

赚钱就是在别人恐慌的时候买到便宜的筹码，在别人乐观的时候，把它卖掉

【投资视点】

海参和鲍鱼价格依旧保持高位，价格和上周持平，威海水产市场鲍鱼均价220元/公斤，部分规格上升到280元/公斤，海参价格上涨到186～200元/公斤。不同海珍品表现开始分化，其中海参价格快速上涨，消费量或者说销量虽然同比正增长，但还没有恢复到07年高峰时的水平，由于缺乏销量支持，未来价格可能会有反复，但总体会维持相对高位；鲍鱼和虾夷扇贝出现量价齐升局面。

国内果汁需求正处于爆发式增长阶段；国外橙汁价格上涨对替代品苹果汁也有推动作用；于此同时，发达国家的需求回升和库存回补将拉动浓缩苹果汁的价格回升；行业中还存在有兼并收购，市场份额重新洗牌的机会。国家统计局最新公布的数据显示，今年1-10月我国果汁饮料的产量达到1167万吨，同比增长35.57%。冰冻橙汁主力合约收于123.35美分/磅，继上周上涨3.5%以后，又上涨4.6%，10月以来累计涨幅已经达到29%。

南宁现货糖报价已涨至4800元。未来糖价将面临快速上涨契机，期货价格突破6000元/吨只是时间问题。在保守的估计下，新榨季糖缺口达到243万吨，供给紧张态势将比08/09榨季更加严重。

生猪价总体继续上涨，饲料价格也继续上行。年末及春节前后猪价将维持震荡上行格局。

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【实盘操作】

 

最新收益率 50.85 ％　（ 起始资金10万 起始日2009年1月5日） 
资金管理状况◆现金比例：77.23 ％ ◆股票比例：22，77 ％ ◆总盈利：50.85 ％◆总资金：150848.40元

组合提示：

由于基本面因素并不乐观，政策导向及制度变革对市场构成较强推动力，包括军工企业的订单增长及相关的机械、新材料、电子产品等产业将从中受益，央企重组和整体上市，利益趋同下的资产注入等。

投资操作上，我们采取“重个股，轻指数”的策略，继续持有未来盈利可持续增长的优质龙头企业，回避前期股价上涨已透支盈利增长预期的行业和个股。逢低买入基本面较强且估值有吸引力的银行、房地产、通信设备、交通基础设施等个股；资产配置继续转移到食品饮料、零售、医药、传媒等消费品行业把握具有长期竞争优势的一线蓝筹股。另外，在全流通条件下，股权结构比较分散、市场估值严重偏低的个股所具有的并购价值，以及上市公司和母公司之间的资产整合，将可能成为市场关注的焦点。 

实战箴言： 善战者，居之不挠；见胜则起，不胜则止。

欢迎交流：（q　q交流群） 66531801

今日操作： 
  
无

持仓明细： 

09.12.02  002095   31.94（成本价)  1000股    2409.50    7.54 %

特别说明：
1、本组合注重实战性，选股以做波段为主，进入组合的个股最长以一个月为限，旨在给投资者中短线的参考，跟踪本组合请严格执行止损。
2、本组合并不够成建议，旨在给投资者提供一种实战思路。
3、实战中以适度集中投资为宜，本组合入选个股最多不超过5只，要入选新的个股，必须淘汰一只相对较弱的个股，以保证组合个股不超过5只。

【投资宝典】

道氏理论是一种关于证券投资的哲学理论，其次才是一种技术分析的方法体系，所以，深入地领会其哲学内涵和思想真谛，在证券投资活动中具有重要的指导意义。

在道氏理论提出之初，投资人普遍认为股票价格的波动没有相关性，是个别股票的个体行为，投资人只需关注个别股票的背景分析，而不必关心整个股票市场的动向。即抛开大盘炒个股。道氏理论提出了与当时流行观点截然相反的看法，即个别股票的价格波动将受到整个市场状况的影响。无论是成长股、绩优股，还是绩差股，都要结合大盘及时地买进和卖出。其次，要研究个股波动与大盘波动的相关性。

道氏理论首先提出：股市重大变化领先于国民经济重大变化，股市是经济状况的晴雨表。股价指数周期领先于国民经济周期3～6个月，因为股票市场的启动，带动了投资者的投资热情，为企业提供了投资资金，最终促使了经济的发展，所以，股市走势会领先于宏观经济。同时，股市中谁能预测未来的发展，谁就能获得丰厚的回报，这就使证券市场集中了大量的经济领域的精英，从而使股票市场对经济的发展具有了前瞻性。目前，在美国政府建立的国民经济领先指标体系中，股票指数仍是11个指标中的核心指标之一。

【声明】

在本人所知情的范围内，本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。本文章仅供参考，读者据此入市，风险自担。 

◆本文章在全国各大财经网站同步发表◆

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