[原创]【股市风向标】大盘放量上扬 注意个股分化

文渊阁

【盘中特征】

市场成本运行至3065点，乖离率为6.26 %。

今日沪深两市买卖集中度数据：沪市买卖集中度63：14，买入集中度较上一个交易日有所回升。深市买卖集中度74：4，买入集中度较上一个交易日继续回升。   

从今日市场筹码数据看：沪市机构持筹比例较上一个交易日继续增持，深市机构持筹比例较上一个交易日继续增持。  

从今日31个行业资金流向数据看：医药、保险、交通设施、仪电仪表、电力设备、酿酒食品、钢铁、银行、券商行业有资金净流出。

从技术指标上看：

宝塔线收红，运行在辅助线（3209点）上，做多。

压缩图显示今日多空能量对比，空方能量胜出。

CCI指标向上，MACD指标释放绿柱，预示下行趋势继续，途中会有反弹。

今日机构资金流向为净流出，动量指标MF为139。101---150为 稳定区。

好友指数的PSY为60；按相反理论解读：55%～75%  多头占据多数，市场有很大的上升余地。但如大市不升反跌，多数会出现近期低点。

抛物线指标的SAR为3350点，美国线运行在SAR曲线的下方，止损或止盈。

RSI值回升至57，50是一个非常重要的一个值，当由上向下，下穿50的时候说明为弱势

【后市研判】

在市场彷徨中保持独立，在市场贪婪时保持恐惧，在市场恐惧时保持贪婪，在市场波动中不迷失自我

在招商证券IPO之后，11月份已经有19家公司通过IPO审批并发行。未来一段时间，A股市场融资量巨大，大盘股IPO与市场中其他的负面因素可能会产生共振。虽然3361点急剧大幅调整，部分释放了B股指数、中小板指数和ST板块指数都创出年内新高时市场所蕴含的风险。但在3300点一线留滞了大量套牢盘，，预计短线市场冲高后可能面临一定回落过程。大家应控制仓位。

技术上，从支撑区压力区来看，3188点成为短期支撑区，压力区上抬为3305点。从上升轨道线来看，市场重回2712点与3123点的通道内，脱离2639点与3068点的通道。关注3478点与3123点的连线压力（3338点）。从形态上看，市场运行在2639点与2712点形成的双底走势。按照双底形态的运行周期测算，目标位有望达到3400点区域。从黄金分割线看，站上0.809黄金点（3262点）。3219点为近期的强弱平衡点。从均线系统看，在周K工作线（3123点）推升下，收复13天均线（3254点）的阻力。30月均线（3304点）是我分析牛熊市的基准线，7、8、11月的反弹，受制于该基准线，密切留意该均线的作用。

从波浪走势上看：波浪理论讲述的是只是趋势的方向；推动浪是5个子浪组成由，所以下跌行情（浪）也可以以5个浪的形态展开。D浪（1664———目前）属于假牛市，呈3浪运行。特征如下：1．D浪是一种变形的部分调整，成交量方面也随之不断增加。2．D浪形成多是“V”形反转形态完成，并连续以大阳线向上拓展空间，表现出强劲的反弹特征。1664点---2100点为D浪第一小浪，2100点---1814点为D浪第二小浪。1814点以来的上涨属于D浪的第三小浪。2037点---3453点的上涨是D浪第三小浪的主升浪，形成扩散喇叭型，当喇叭型向上冲刺时，理论上是一次消耗性上升的开始，显示市场激动的投资情绪进一步扩大，投资者已完全失去理性的控制，疯狂地不计价追入。当购买力消耗完结后，便大幅跌下来。第4浪多以比较复杂的形态出现，是针对前期第3浪的深幅调整。市场不会接连地以同样的方式演变。2402点—2037点是简单的A—B—C结构的前置三角形调整，那么4浪就是复杂形态的锯齿浪。锯齿形的三浪下跌模式，标为A-B-C，浪的顺序是5-3-5。3454点~~2639点为A浪，结构为5浪。2639点展开的是B浪反弹。2639点---3068点为B浪第一小浪，3068点---2712点为B浪第二小浪，2712点的上涨是B浪第三小浪。从30分钟的走势图分析，维持大盘运行在2639点B浪反弹的分析。维持三小浪的涨幅是一小浪的1.618倍，预测3406点为三小浪的目标位。

赚钱就是在别人恐慌的时候买到便宜的筹码，在别人乐观的时候，把它卖掉

【投资视点】

在冬储煤、异常天气，以及下游需求旺盛的推动下，秦皇岛5500大卡的现货动力煤价格从10月初的610元/吨上涨至目前的700元/吨，上涨了90元/吨，涨幅15%。澳大利亚BJ现货价格也从10月初的68.95美元上涨至目前的81美元/吨，涨幅17%。
　　
直供电厂库存大幅度下降：截至目前，直供电厂库存仅为12天，远低于合理的15天的库存量。10-11月份开始的冬储煤仍将延续较长时间。12月，国内将进入10年的煤电价格谈判，以中国神华的下水煤540元/吨计算，目前与秦皇岛现货煤价差距达到了160元/吨。如此高的价差，将推动长协电煤价格上涨，如果国家不干预的话，预期10年的合同煤价格涨幅至少在10%左右，大约至600元/吨，与现货价格仍然保持100元/吨的价差。
　　
日澳动力煤价格谈判将在次年的4月份敲定，随着国际经济的复苏，预计将有10%左右的涨幅（从09-10财年的70美元/吨上涨至80美元/吨左右），国内到岸含税价接近800元/吨。

部分企业已经谈定了冶金煤价格，西山煤电暂时维持目前价格（主焦煤1125元/吨），金牛能源的1/3焦提价不含税50元/吨至1180元/吨，平煤股份提价50元/吨至1230元/吨。国际炼焦煤现货价格已经达到180美元/吨左右，预计明年4月份签订的国际炼焦煤价格可能至180美元—200美元/吨左右，较09-10年财年的129美元/吨上涨40-55%。较西山煤电的主焦煤1125元/吨高出307-466元/吨。
　　
目前钢铁行业处于淡季，随着明年初旺季的到来，以及固定资产投资所需钢铁的量进一步加大，未来预期国内冶金煤价格将有较大程度的上涨。上涨的路径可能是国际煤价带动，以及中国大量进口冶金煤受到日本、韩国、台湾进口恢复的影响。

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【实盘操作】

 

最新收益率 48.65 ％　（ 起始资金10万 起始日2009年1月5日） 
资金管理状况◆现金比例：78.37 ％ ◆股票比例：21.63 ％ ◆总盈利：48.65 ％◆总资金：148648.40元

组合提示：

由于基本面因素并不乐观，政策导向及制度变革对市场构成较强推动力，包括军工企业的订单增长及相关的机械、新材料、电子产品等产业将从中受益，央企重组和整体上市，利益趋同下的资产注入等。

投资操作上，我们采取“重个股，轻指数”的策略，继续持有未来盈利可持续增长的优质龙头企业，回避前期股价上涨已透支盈利增长预期的行业和个股。逢低买入基本面较强且估值有吸引力的银行、房地产、通信设备、交通基础设施等个股；资产配置继续转移到食品饮料、零售、医药、传媒等消费品行业把握具有长期竞争优势的一线蓝筹股。另外，在全流通条件下，股权结构比较分散、市场估值严重偏低的个股所具有的并购价值，以及上市公司和母公司之间的资产整合，将可能成为市场关注的焦点。 

实战箴言： 善战者，居之不挠；见胜则起，不胜则止。

欢迎交流：（q　q交流群） 66531801

今日操作： 
  
买入  002095   31.94（成本价)  1000股    209.50    0.66%

持仓明细： 

09.12.02  002095   31.94（成本价)  1000股    209.50    0.66%

特别说明：
1、本组合注重实战性，选股以做波段为主，进入组合的个股最长以一个月为限，旨在给投资者中短线的参考，跟踪本组合请严格执行止损。
2、本组合并不够成建议，旨在给投资者提供一种实战思路。
3、实战中以适度集中投资为宜，本组合入选个股最多不超过5只，要入选新的个股，必须淘汰一只相对较弱的个股，以保证组合个股不超过5只。

【投资宝典】

市场的风险很难预测，场波动造成的价格风险，是灾难也是机会，要取得相对高的收益，也就必须承担相应高的风险。所以操作策略和风险控制将起到决定性作用：波段操作顺势而行是技术成熟的标志，保持平和心态是心理成熟的标志，遵守纪律按计划执行是理念成熟的标志，机会和风险的控制是思想成熟的标志。

市场是由不断变化的不同的投资群体组成的。市场是非线性的，不会以一种简单的线性形态重复出现，不能以某种偶然作为必然的原由。市场是在不断变化的，历史也绝对不会简单的重复，时间和空间以及其组成都在不断变化。

技术分析的理论基础是基于三项合理的市场假设：1.市场行为涵盖一切信息；2.价格沿趋势移动；3.历史会重演。它是从市场行为来分析和预测证券将来的行为，不考虑别的因素。而市场行为包括三方面的内容。第一是价格，第二是成交量，第三是达到这些价格和成交量所用的时间。 由此目前常用的K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论等是技术分析理论的主要内容。技术分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。技术分析的缺点是眼光太短，考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断，因为有很多东西是技术分析所无能为力的。 技术分析适用于短期的行情预测，要进行周期较长的分析必须依靠别的因素，这是应用技术分析最应该注意的问题。

波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。波浪理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。 经常遇见的回吐比率为０．３８２、０．５及０．６１８。

【声明】

在本人所知情的范围内，本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。本文章仅供参考，读者据此入市，风险自担。 

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