[原创]【股市风向标】借利好反弹 后市仍存反复

文渊阁

【盘中特征】

市场成本运行至3053点，乖离率为4.45 %。

今日沪深两市买卖集中度数据：沪市买卖集中度63：25，买入集中度较上一个交易日继续回落。深市买卖集中度70：17，买入集中度较上一个交易日继续回落。   

从今日市场筹码数据看：沪市机构持筹比例较上一个交易日有所增持，深市机构持筹比例较上一个交易日有所增持。  

从今日31个行业资金流向数据看：各大行业均有资金净流入。

从技术指标上看：

宝塔线收红，运行在辅助线（3219点）下，观望。

压缩图显示今日多空能量对比，空方能量胜出。

CCI指标止跌，MACD指标释放绿柱，预示下行趋势继续，途中会有反弹。

今日机构资金流向为净流出，动量指标MF为145。101---150为 稳定区。

好友指数的PSY为57；按相反理论解读：55%～75%  多头占据多数，市场有很大的上升余地。但如大市不升反跌，多数会出现近期低点。

抛物线指标的SAR为3358点，美国线运行在SAR曲线的下方，止损或止盈。

RSI值回升至47，50是一个非常重要的一个值，当由上向下，下穿50的时候说明为弱势

【后市研判】

在市场彷徨中保持独立，在市场贪婪时保持恐惧，在市场恐惧时保持贪婪，在市场波动中不迷失自我

机构年底结帐回笼资金及扩容节奏加快是引发市场出现调整的重要原因。日前，国资委下发了《关于做好2009年度中央企业财务决算管理与报表编制工作的通知》。通知要求央企进行资产清查，加快资金回笼，增强资产流动性。统计显示，三季度央企持有的重仓股市值超过了600亿元。央企年底结帐回笼资金，对市场走势形成压力。保险公司自上周起赎回基金、降低股票仓位合计规模约100亿元。IPO的节奏出现加快的迹象，除中小板和创业板外，中国重工的发行，华泰证券的上会及大盘权重股的再融资等对市场信心产生压力。市场短期做空动能仍有消化的过程，技术性调整改变了市场上升的节奏和速率。3361的下跌是对前期大幅上涨后，累积风险的释放，媒体报道的QFII和保险资金正在减仓，加剧了市场的恐慌情绪，而一旦得到蔓延的话，就会在市场上形成较大的杀伤力，这也是此次大跌的真实写照。毕竟在1664点上来后，800多家个股已创出历史新高。重仓者可趁反弹减一点仓位。

技术上，从支撑区压力区来看，上周五的低点（3080点）成为短期支撑区，压力区为3188点。今日收盘点在该压力区附近。从上升轨道线来看，市场重回2712点与3123点的通道内，关注通道下轨（3174点）的支持。从下降轨道线来看，3361点与3305点的下降轨道运行至3215点。明日盘中震荡高点为3215点，震荡低点在3174点—3188点。从形态上看，市场运行在2639点与2712点形成的双底走势。按照双底形态的运行周期测算，目标位有望达到3400点区域。从黄金分割线看，站上0.5黄金点（3142点）。从K线图上看，上周形成的空头炮K线组合，令明日市场面临抛盘的威胁。从均线系统看，1号线（3111点）推动市场，止跌回升。目前工作线位于3200点，明日收盘能否站上3200，关乎本周市场是否强势的分析标的。3号线（3014点）是一条中期趋势平均线。虽然11月2日K线突破该均线，但3号线未随K线上行，反而缓慢下沉，与K线形成背离。3号线在很大程度上代表了趋势的方向，而一个趋势的形成是多方面因素作用的结果，因此趋势会对出现偏差的大盘进行修正，从而出现回调。严格控制仓位，不宜超过半仓。

从波浪走势上看：波浪理论讲述的是只是趋势的方向；推动浪是5个子浪组成由，所以下跌行情（浪）也可以以5个浪的形态展开。D浪（1664———目前）属于假牛市，呈3浪运行。特征如下：1．D浪是一种变形的部分调整，成交量方面也随之不断增加。2．D浪形成多是“V”形反转形态完成，并连续以大阳线向上拓展空间，表现出强劲的反弹特征。1664点---2100点为D浪第一小浪，2100点---1814点为D浪第二小浪。1814点以来的上涨属于D浪的第三小浪。2037点---3453点的上涨是D浪第三小浪的主升浪，形成扩散喇叭型，当喇叭型向上冲刺时，理论上是一次消耗性上升的开始，显示市场激动的投资情绪进一步扩大，投资者已完全失去理性的控制，疯狂地不计价追入。当购买力消耗完结后，便大幅跌下来。第4浪多以比较复杂的形态出现，是针对前期第3浪的深幅调整。市场不会接连地以同样的方式演变。2402点—2037点是简单的A—B—C结构的前置三角形调整，那么4浪就是复杂形态的锯齿浪。锯齿形的三浪下跌模式，标为A-B-C，浪的顺序是5-3-5。3454点~~2639点为A浪，结构为5浪。2639点展开的是B浪反弹。2639点---3068点为B浪第一小浪，3068点---2712点为B浪第二小浪，2712点的上涨是B浪第三小浪。从30分钟的走势图分析，大盘在2923点—3361点涨幅的2/3技术回落位：3069点上方止跌。今日收盘在3305点---3080     点0.5反弹位（3192点）上，关注0.618反弹阻力位（3219点）能否突破。目前维持大盘运行在2639点B浪反弹的分析。维持三小浪的涨幅是一小浪的1.618倍，预测3406点为三小浪的目标位。

赚钱就是在别人恐慌的时候买到便宜的筹码，在别人乐观的时候，把它卖掉

【投资视点】

今年首十个月全国商品住宅房销售量同比升幅扩大至50.1%，已较去年全年销售面积的5.59亿平方米多出9.1%。
　　
全国70大中城市房屋价格指数持续上升，十月份同比升幅由上月的2.8%扩大至3.9%。在今年余下时间销量仍能保持可观增幅。

行业复苏健康的扩展至土地市场、动工量和行业投资额方面。今年首十个月土地购置面积同比变动持续回升。同时开发商在竞投土地的出价转趋理性和谨慎，对行业而言亦属正面。今年首十个月新开工量终扭转跌势，首次录得正数增长，同比增幅为3.3%。期内整体施工面积的增幅亦扩大至16.4%。今年首十个月的行业增资额同比增幅持续回升至18.9%，可反映资金逐渐重回房地产市场的趋势持续。

这次的复苏势头在第四季度应不会受到太大威胁。

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【实盘操作】

 

最新收益率 48.44 ％　（ 起始资金10万 起始日2009年1月5日） 
资金管理状况◆现金比例：100 ％ ◆股票比例：0 ％ ◆总盈利：48.44 ％◆总资金：148438.90元

组合提示：

由于基本面因素并不乐观，政策导向及制度变革对市场构成较强推动力，包括军工企业的订单增长及相关的机械、新材料、电子产品等产业将从中受益，央企重组和整体上市，利益趋同下的资产注入等。

投资操作上，我们采取“重个股，轻指数”的策略，继续持有未来盈利可持续增长的优质龙头企业，回避前期股价上涨已透支盈利增长预期的行业和个股。逢低买入基本面较强且估值有吸引力的银行、房地产、通信设备、交通基础设施等个股；资产配置继续转移到食品饮料、零售、医药、传媒等消费品行业把握具有长期竞争优势的一线蓝筹股。另外，在全流通条件下，股权结构比较分散、市场估值严重偏低的个股所具有的并购价值，以及上市公司和母公司之间的资产整合，将可能成为市场关注的焦点。 

实战箴言： 善战者，居之不挠；见胜则起，不胜则止。

欢迎交流：（q　q交流群） 66531801

今日操作： 
  
无

持仓明细： 

空仓

特别说明：
1、本组合注重实战性，选股以做波段为主，进入组合的个股最长以一个月为限，旨在给投资者中短线的参考，跟踪本组合请严格执行止损。
2、本组合并不够成建议，旨在给投资者提供一种实战思路。
3、实战中以适度集中投资为宜，本组合入选个股最多不超过5只，要入选新的个股，必须淘汰一只相对较弱的个股，以保证组合个股不超过5只。

【投资宝典】

良好的资金管理可以使交易系统风险最小化，盈利最大化。人们总在寻找成功交易的真正秘诀，选对股票对成功交易来说，意义并不大。

满仓炒作如果亏损，那么以后想以相同的资金额买回股票就不可能了。这样下跌与上涨同样的幅度，那么由于两次买入的资金额度不同，结果造成了亏损。这种满仓的操作手法始终是一种几何赢利关系，即是利滚利的关系。满仓的操作手法导致了几何赢利的计算方式，不能大亏，否则很难把亏损赚回来。一般调整行情回调幅度通常在10%~30%之间。当亏损了-20%时，资本只有80%了，要想下一次满仓赚回来，行情就得上涨25%才能持平。如果不小心连续亏损了二次，假设第一次亏了-15%，另一次亏损了-20%，那么就要上涨47%才能解套。追涨杀跌中，小亏了几次就会造成全年几乎没有收益。这就是为什么炒股赚钱难的原因，所以把止损规定为总资金的3%以内是很有道理的。
 
没有仓位控制风险的投资者，应该好好总结一下炒作中满仓买卖的不科学习惯。仓位是不可小视的风险投资的策略之一。习惯满仓买卖的人，只要有一次较大的亏损，就会被扫地出门了。股市中的赢家不在乎预测是否正确，关注的是资金管理的重要性。仓位控制是资金管理中的重要组成部分。在跌市中做反弹，不满仓操作十分重要。

【声明】

在本人所知情的范围内，本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。本文章仅供参考，读者据此入市，风险自担。 

◆本文章在全国各大财经网站同步发表◆

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