[原创]【股市风向标】控制整体仓位 谨慎对待为宜

文渊阁

【盘中特征】

市场成本运行至3013点，乖离率为10.80 %。

今日沪深两市买卖集中度数据：沪市买卖集中度98：1，买入集中度较上一个交易日继续上升。深市买卖集中度98：1，买入集中度较上一个交易日继续回落。   

从今日市场筹码数据看：沪市机构持筹比例较上一个交易日继续上升，深市机构持筹比例较上一个交易日继续上升。  

从今日31个行业资金流向数据看：造纸印刷、教育传媒、电器、通信、券商、电力、钢铁行业资金净流出。

从技术指标上看：

宝塔线收红，运行在辅助线（3304点）上，做多。

压缩图显示今日多空能量对比，多方能量胜出。

CCI指标继续向下，MACD指标继续释放红柱，预示明日盘中仍会有震荡。

今日机构资金流向为净流入，动量指标MF为174。151---180为 趋热区。

好友指数的PSY为97；按相反理论解读：95%～100%：市场全面看好，资金已全部入市。此时大盘反转迫在眉捷，以迅速出货为上策。

抛物线指标的SAR为3233点，美国线运行在SAR曲线的上方，持股。

RSI值为85，RSI指标在80到100区间很容易产生调整

【后市研判】

在市场彷徨中保持独立，在市场贪婪时保持恐惧，在市场恐惧时保持贪婪，在市场波动中不迷失自我

随着市场市盈率的不断走高，由于已经临近年底，通过减持股份获取投资收益来扮靓股东自身财务数据，不可避免地会出现上市公司大非股东高位套现行为的增多。在趋势向好的时候，套牢盘愿意等待解套甚至希望获利，轻易不愿出逃。获利盘却完全不一样，一有风吹草动就可能出逃，造成盘面的动荡。当前确保成功的关键还是时机的把握，不宜过度追涨。临近年底，资金都有回笼的压力，市场难以有太大的持续上涨行情。当前短线上涨的累积涨幅已经不小，出现有急拉动作，应择机逢高出局。

技术上，从支撑区压力区来看，支撑区位于3211点，压力区上升为3477点。从轨道线来看，明日将上攻2712点与3123点加速通道的上轨（3389点）。从形态上看，2639点与2712点形成双底。按照双底形态的运行周期测算，目标位有望达到3400点区域。从黄金分割线看，在行情发生转势后，无论是止跌转升或止升转跌，以近期走势中重要的高点和低点之间的涨跌额作为计量的基数，将原涨跌幅按0.191、0.382、0.5、0.618、0.809分割为5个黄金点，在反转后的走势将可能在这些黄金分割点上遇到暂时的阻力或支撑。0.618强势反弹位突破后，今日收盘在0.809黄金点（3317点）之上。将3317点设为近期的强弱平衡点。从均线系统看，11号线（3307点）在7月29日的大跌中对市场产生支撑。支撑与压力是可以相互转化的。一个支撑如果被跌破，那么这个支撑将成为压力。8月12日跌破该线后，成为压力线。经过3个交易日的震荡，今日站稳在11号线之上。将3307点设为近期的止盈点。3号线（3017点）是一条中期趋势平均线。虽然目前K线突破该均线，但3号线未随K线上行，反而缓慢下沉，与K线形成背离。3号线在很大程度上代表了趋势的方向，而一个趋势的形成是多方面因素作用的结果，因此趋势会对出现偏差的大盘进行修正，从而出现回调。30月均线（3326点）是我分析牛熊市的基准线，7、8月的反弹，受制于该基准线。今日虽收盘突破该基准线，但仍需密切留意该均线的作用。

从波浪走势上看：波浪理论讲述的是只是趋势的方向；推动浪是5个子浪组成由，所以下跌行情（浪）也可以以5个浪的形态展开。D浪（1664———目前）属于假牛市，呈3浪运行。特征如下：1．D浪是一种变形的部分调整，成交量方面也随之不断增加。2．D浪形成多是“V”形反转形态完成，并连续以大阳线向上拓展空间，表现出强劲的反弹特征。1664点---2100点为D浪第一小浪，2100点---1814点为D浪第二小浪。1814点以来的上涨属于D浪的第三小浪。2037点---3453点的上涨是D浪第三小浪的主升浪，形成扩散喇叭型，当喇叭型向上冲刺时，理论上是一次消耗性上升的开始，显示市场激动的投资情绪进一步扩大，投资者已完全失去理性的控制，疯狂地不计价追入。当购买力消耗完结后，便大幅跌下来。第4浪多以比较复杂的形态出现，是针对前期第3浪的深幅调整。市场不会接连地以同样的方式演变。2402点—2037点是简单的A—B—C结构的前置三角形调整，那么4浪就是复杂形态的锯齿浪。锯齿形的三浪下跌模式，标为A-B-C，浪的顺序是5-3-5。3454点~~2639点为A浪，结构为5浪。2639点展开的是B浪反弹。2639点---3068点为B浪第一小浪，3068点---2712点为B浪第二小浪，2712点的上涨是B浪第三小浪。三小浪的涨幅是一小浪的1.618倍，预测3406点为三小浪的目标位。55周期是我较为注重的时间周期，今日为2639点以来的第54个交易日。2712点上涨的时间已经达到33个交易日，34这个数字非常关键，要重点注意。

赚钱就是在别人恐慌的时候买到便宜的筹码，在别人乐观的时候，把它卖掉

【投资视点】

10月份全国百家重点大型零售企业实现销售总额337.6亿元，比去年同期增长31.33%，增速比上月大幅提升，其中零售额294.9亿元，同比增长30.48%，增幅比上月大幅提升13.59个百分点。
　　
分品类看，食品类实现零售额为42.40亿元，同比增长31.09%；服装类零售额为86.88亿元，同比增长25.73%；化妆品类零售额为13.62亿元，同比增长26.98%；金银珠宝类零售额为19.16亿元，同比增长35.1%；而家用电器类零售额为20.7亿元，同比增长40.84%。
　　
全国50家重点大型零售企业商品零售额同比增速创年内新高，达到35.71%，增速同比大幅增长36.53个百分点。从各大类商品来看，食品类、服装类、化妆品类、日用品类、家电类同比增速分别为46.01%、29.33%、33.57%、45.08%和41.66%，均为年初以来最高水平，金银珠宝类同比增速40.03%，略低于5月份水平。

10月份零售数据的高速增长，一方面得益于国庆中秋双节超长黄金周的带动，另一方面也是由于去年10月份正值金融危机初期消费意愿急剧下滑造成的低基数效应。10月份的消费和零售数据均显示，零售行业正走向全面复苏，由于去年的低基数效应，靓丽的消费数据还会进一步向好。今年提早到来的冬雪季，也将助推零售行业11月的销售提速，12月份又面临圣诞节和元旦假期的来临。

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【实盘操作】

 

最新收益率 49.92 ％　（ 起始资金10万 起始日2009年1月5日） 
资金管理状况◆现金比例：59.15 ％ ◆股票比例：40.85 ％ ◆总盈利：49.92 ％◆总资金：149921.62元

组合提示：

由于基本面因素并不乐观，政策导向及制度变革对市场构成较强推动力，包括军工企业的订单增长及相关的机械、新材料、电子产品等产业将从中受益，央企重组和整体上市，利益趋同下的资产注入等。

投资操作上，我们采取“重个股，轻指数”的策略，继续持有未来盈利可持续增长的优质龙头企业，回避前期股价上涨已透支盈利增长预期的行业和个股。逢低买入基本面较强且估值有吸引力的银行、房地产、通信设备、交通基础设施等个股；资产配置继续转移到食品饮料、零售、医药、传媒等消费品行业把握具有长期竞争优势的一线蓝筹股。另外，在全流通条件下，股权结构比较分散、市场估值严重偏低的个股所具有的并购价值，以及上市公司和母公司之间的资产整合，将可能成为市场关注的焦点。 

实战箴言： 善战者，居之不挠；见胜则起，不胜则止。

欢迎交流：（q　q交流群） 66531801

今日操作： 
  
买入  600639   15.28（成本价)  2000股    315.72    1.03% 

持仓明细： 

09.11.11  002275   28.48（成本价)  1000股    1880.14    6.60% 
09.11.23  600639   15.28（成本价)  2000股     315.72    1.03% 

特别说明：
1、本组合注重实战性，选股以做波段为主，进入组合的个股最长以一个月为限，旨在给投资者中短线的参考，跟踪本组合请严格执行止损。
2、本组合并不够成建议，旨在给投资者提供一种实战思路。
3、实战中以适度集中投资为宜，本组合入选个股最多不超过5只，要入选新的个股，必须淘汰一只相对较弱的个股，以保证组合个股不超过5只。

【投资宝典】

头肩排列是常见的反转型态。这种排列可分为头肩顶及头肩底，前者是发生在上涨行情的高峰时期，后者则形成于行情的底部。我们可以很清楚的知道它的形成原因，以头肩顶为例，在一波强势上涨 后，因为获利了结，卖压使得涨势暂歇，此时的获利了结将显现出成交量放大的情况，并且价格只作小幅度的拉回下跌。这便构成了“左肩”，但这时还看不出来将形成头肩顶。在左肩下跌之后，行情再度延续原来的上涨趋势，股票价格再创新高，并配合大成交量（通常与左肩的成交量相当或者低于左肩）。然后又再于这一波的获利了结股价下跌回档。值得注意的是，这个回档的价位会低于左肩下跌形成的低位，于是就形成了头部。由于左肩获利了结形成的低位伴随着大成交量，因此当这波回档跌破左肩低位时，持股信心已受影响。在头部的拉回整理后行情虽然再延续既有趋势上涨，但是第三波的涨势已经不如之前的强，不仅价格峰位低于头部的峰位，且成交量亦明显缩小。显然，经过两次的获利了结，对于拉回后的上攻，市场欲介入的投资人已大幅减少，多头势力退却，显示一般人对后势的看法已发生了变化，这使得行情反转的可能性大为提高。这样就形成了右肩。而当行情跌破颈线时，持股信心开始瓦解，套牢卖压盘纷纷出笼，配合着爆量，行情开始反转。 

头肩反转形态是由一个左肩，一个右肩，一个头部和一根颈线所构成的。在该形态中扮演重要角色的还有成交量、突破、目标价以及支撑转化阻力等概念。
       
对于头肩顶形态来说，此前应有一个上升趋势的存在，如果此前没有上升趋势，那么就不存在反转的说法，形态不成立。头肩底也如此。左肩回落的低点一般仍能保持在此前上升趋势线的上方，没有破坏趋势。而头部形成后的下跌要跌破先前趋势的上升趋势线。头肩底也如此。两个折返点的低位所连结而成的线称为颈线，颈线为重要趋势线。在上升趋势中，一旦价格跌破颈线，或在下降趋势中，价格突破颈线，则为趋势反转讯号。头肩顶(底)为技术分析上十分明显且可靠的讯号。 颈线可能向上倾斜，向下倾斜或者为水平状态。颈线的倾斜方向和陡度提供了一些暗示的信息，一个向下倾斜的颈线比向上倾斜的颈线更加熊性。头肩底则是向上倾斜的颈线比向下倾斜的颈线更有牛性。只有颈线被跌破或者升破，我们才能说趋势被反转。左肩上升时的成交量高于头部上升时的成交量。这个股票价格创新高而成交量萎缩的现象给出了一个警告信号。另外一个警告信号是从头部的下跌会出现放量，如果右肩下跌时的成交量继续放大，那么可以作为一个确认信号。头肩底也如此，只是方向相反。头肩底的一个重要特征为，右肩 下跌时的成交量将明显缩小。这是判断头肩底的重要依据。一旦头肩底完成，且价格穿越颈线，配合成交量爆量，则称为讯号被确认，趋势开始反转。 成交量的变化以及颈线的支撑作用是判断头肩形态的关键因素，两者结合起来判断将相当可靠。 如果左肩和右肩能保持对称则更好，但这不是必须的要求。左肩和右肩在高度和宽度上都可以不同。一旦颈线被突破，则目标涨(跌)幅将是头部与颈线之间的距离。 目标价只能作为一个粗略的指南，其它因素也应该给与考虑，比如前方的支撑阻力位、菲波那次比率或者长期均线。目标价的预算有帮助作用，但是不能将它作为终极目标。以跌破颈线的3%作为真正的趋势反转讯号，其它则视为假跌破。

【声明】

在本人所知情的范围内，本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。本文章仅供参考，读者据此入市，风险自担。 

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