[原创]【股市风向标】短线关注5日均线的争夺

文渊阁

【盘中特征】

市场成本运行至2996点，乖离率为 1.84 %。

今日沪深两市买卖集中度数据：沪市买卖集中度97：50，买入集中度较上一个交易日继续回升。深市买卖集中度97：37，买入集中度较上一个交易日继续回升。   

从今日市场筹码数据看：沪市机构持筹比例较上一个交易日均线继续回升，深市机构持筹比例较上一个交易日继续回升。  

从今日31个行业资金流向数据看：汽车、房地产、计算机、化工化纤、券商、电子信息、电器、教育传媒、商业连锁、酿酒食品、农林牧渔、旅游酒店、通信行业资金净流入。

从技术指标上看：

宝塔线收绿，运行在辅助线（3033点）上，观望。

压缩图显示今日多空能量对比，多方能量胜出。

CCI指标拐头下行，但MACD指标仍走势良好。预示明日盘中仍有震荡，但向上趋势未变。

今日机构资金流向为净流入，动量指标MF为127。101---150为 稳定区。

好友指数的PSY为89；按相反理论解读：75%～95%  多数情况下市场转势向下，但也有机会一路高涨直到100%的人看多。

抛物线指标的SAR为2948点，美国线运行在SAR曲线的上方，持股。

RSI值回落至67，多头市场中，如果行情回档，多头的第一道防线是RSI 50，第二道防线是RSI 40， 第三道防线是RSI 30。

【后市研判】

在市场彷徨中保持独立，在市场贪婪时保持恐惧，在市场恐惧时保持贪婪，在市场波动中不迷失自我

今天公布经济数据，市场波澜不惊，显然经济数据已经在机构的预料之中，平稳的度过了今日的“数据时窗”。在多空存在分歧的时候，多数不是顶部亦不是底部，基本上处于中继状态。6个点的缺口未补，表明短线做空力量处于慎审状态。经过前期洗礼，明日创业板开板对市场冲击有限，高市盈率风险可能引发资金回归市场或带来积极影响。但2712点反弹达到相对高位，能否突破3150点阻力区域有待观察，短期应当保持谨慎观望态度。在绝望中爆发，在犹豫中前进，在疯狂中结束。

从波浪走势上看：波浪理论讲述的是只是趋势的方向；推动浪是5个子浪组成由，所以下跌行情（浪）也可以以5个浪的形态展开。D浪（1664———目前）属于假牛市，呈3浪运行。特征如下：1．D浪是一种变形的部分调整，成交量方面也随之不断增加。2．D浪形成多是“V”形反转形态完成，并连续以大阳线向上拓展空间，表现出强劲的反弹特征。1664点---2100点为D浪第一小浪，2100点---1814点为D浪第二小浪。1814点以来的上涨属于D浪的第三小浪。2037点---3453点的上涨是D浪第三小浪的主升浪，形成扩散喇叭型，当喇叭型向上冲刺时，理论上是一次消耗性上升的开始，显示市场激动的投资情绪进一步扩大，投资者已完全失去理性的控制，疯狂地不计价追入。当购买力消耗完结后，便大幅跌下来。第4浪多以比较复杂的形态出现，是针对前期第3浪的深幅调整。市场不会接连地以同样的方式演变。2402点—2037点是简单的A—B—C结构的前置三角形调整，那么4浪就是复杂形态的锯齿浪。锯齿形的三浪下跌模式，标为A-B-C，浪的顺序是5-3-5。3454点~~2639点为A浪。2639点展开的是B浪反弹，结构为3浪。特征如下：1．量价背离，即上涨无量、下跌放量，主动性买盘并非十分踊跃。2．热点主要集中在几只股票上，即前期未离场的主力机构在拉抬指数，以便清仓出局。3．情绪化，严重利空不跌、利多不涨是这一浪的一个主要特征。通常，市场会认为Ａ浪只是正常的回调，Ｂ浪出现时大部分人会认为新一轮升浪已展开。Ｂ浪在技术上很少是强劲的。在Ｂ浪中活跃的股票经常是有限的数量。特别是中等以上的级别，经常可以见到个股大幅下跌后的回升乏力，绩优股较抗跌。由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，易形成多头陷阱，盲目追涨的在此期惨遭2次套牢。2639点---3068点为B浪第一小浪，3068点---2712点为B浪第二小浪，2712点的上涨是B浪第三小浪。三小浪的涨幅往往是一小浪的1.618倍，预测3406点为三小浪的目标位。

从黄金分割线看，0.5分割线（3058点）收盘前未能守住。从均线系统看，大盘连续3个交易日站在3号线（3050点）上方运行，重心上移的趋势线，收盘前到达3050点。明日的关键在于，上行的5日均线（3044点），能否对市场形成支撑。如收盘点低于3050点，预示市场进入震荡回落寻求支撑的阶段。周k线来看，本周大盘收盘需在181周均线（3012点）之上，这样对于2712点的行情将起到重要作用。从形态上看，2639点与2712点形成双底。但从3478点的角度看，目前疑是运行在一个下降旗形中，是空方主力为了进一步打压筹码而精心布置的一个多头陷阱。从安全角度看，满仓或重仓持筹被套的投资者，要乘反弹时尽量多卖出一些股票，控制仓位。
 
赚钱就是在别人恐慌的时候买到便宜的筹码，在别人乐观的时候，把它卖掉

【投资视点】

山西省各市煤炭企业兼并重组方案的报批工作已经结束，整合双方签订了大部分协议。协议还是框架性的协议，并未涉及采矿权价款等重大问题，整个资源整合依然处于“务虚”阶段。
　　
煤炭企业兼并重组以来，山西省的煤炭产量保持稳定增长，近期的月度煤炭产量超过2008年的月均产量。在兼并重组尚未实质性推进之前，符合条件的煤炭企业基本都在生产。就此，未来新增的产量非常有限。
　　
山西省煤炭企业兼并重组，客观上减少当地的煤炭产量。山西省2009年全年的煤炭产量同比将减少4000万吨左右，实际的产量减少接近15000万吨。期间，内蒙古、中国神华等的增产部分对冲了山西省煤炭产量减少的巨大影响，确保了今年以来煤炭价格的平稳以及坚挺。

大秦铁路检修以及大包线配套建设影响了煤炭的运输；季节性旺季增加了用煤需求；国际油价上涨影响带动国内煤价，不限于以上因素，推动近期煤价稳步上涨。中期，运输条件将有所缓解，内蒙古的快速增加受到山西省的替代影响，进出口格局变化会减少国内煤炭的实际供给，经济稳定增长确保了电力、冶金等行业对煤炭的稳定需求，考虑不断增强的通货膨胀预期，煤炭价格未来还会保持稳定小幅增长。炼焦用煤增幅空间更大。

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【实盘操作】

 

最新收益率 43.73 ％　（ 起始资金10万 起始日2009年1月5日） 
资金管理状况◆现金比例：31.52 ％ ◆股票比例：68.48 ％ ◆总盈利：43.73％◆总资金：143730.06元

组合提示：

由于基本面因素并不乐观，政策导向及制度变革对市场构成较强推动力，包括军工企业的订单增长及相关的机械、新材料、电子产品等产业将从中受益，央企重组和整体上市，利益趋同下的资产注入等。

投资操作上，我们采取“重个股，轻指数”的策略，继续持有未来盈利可持续增长的优质龙头企业，回避前期股价上涨已透支盈利增长预期的行业和个股。逢低买入基本面较强且估值有吸引力的银行、房地产、通信设备、交通基础设施等个股；资产配置继续转移到食品饮料、零售、医药、传媒等消费品行业把握具有长期竞争优势的一线蓝筹股。另外，在全流通条件下，股权结构比较分散、市场估值严重偏低的个股所具有的并购价值，以及上市公司和母公司之间的资产整合，将可能成为市场关注的焦点。 

实战箴言： 善战者，居之不挠；见胜则起，不胜则止。

欢迎交流：（q　q交流群） 66531801

今日操作： 
  
无

持仓明细： 

09.10.12  600236   7.68（成本价)  3000股     549.66   2.39%
09.10.13  600380   8.76（成本价)  3000股     530.22   2.02%
09.10.19  000656  15.00（成本价)  3000股    3031.62   6.74%

特别说明：
1、本组合注重实战性，选股以做波段为主，进入组合的个股最长以一个月为限，旨在给投资者中短线的参考，跟踪本组合请严格执行止损。
2、本组合并不够成建议，旨在给投资者提供一种实战思路。
3、实战中以适度集中投资为宜，本组合入选个股最多不超过5只，要入选新的个股，必须淘汰一只相对较弱的个股，以保证组合个股不超过5只。

【投资宝典】

缺口是在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易，显示在趋势图上是一个真空区域，这个区域称之“缺口”，它通常又称为跳空。当出现缺口，经过几天，甚至更长时间的变动，然后反转过来，回到原来缺口的价位时，称为缺口的封闭。又称补空。

缺口分普通缺口、突破缺口、持续性缺口与消耗性缺口等四种。从缺口发生的部位大小，可以预测走势的强弱，确定是突破，还是已到趋势之尽头，它是研判各种型态时最有力的辅助材料。普通缺口通常在密集的交易区域中出现，因此许多需要较长时间形成的整理或转向型态如三角形，矩型等都可能有这类缺口形成。突破缺口是当一个密集的反转或整理型态完成后突破盘局时产生的缺口。当以一个很大的缺口跳空远离型态时，这表示真正的突破已经形成了。因为错误的移动很少会产生缺口，同时缺口能显示突破的强劲性，突破缺口愈大，表示未来的变动强烈。在上升或下跌途中出现缺口，可能是持续性缺口。这种缺口不会和突破缺口混淆，任何离开型态或密集交易区域后的急速上升或下跌，所出现的缺口大多是持续性缺口。这种缺口可帮助我们估计未来后市波幅的幅度，因此亦称之为量度性缺口。和持续性缺口一样，消耗性缺口是伴随快的、大幅的波幅而出现。在急速的上升或下跌中，波动并非是渐渐出现阻力，而是愈来愈急。这的跳升(或跳位下跌)可能发生，此缺口就是消耗性缺口。通常消耗性缺口大多在恐慌性抛售或消耗性上升的末段出现。

普通缺口并无特别的分析意义，一般在几个交易日内便会完全填补，它只能帮助我们辨认清楚某种型态的形成。普通缺口在整理型态要比在反转型态时出现的机会大得多，所以当发现发展中的三角形和矩形有许多缺口，就应该增强它是整理型态的信念。突破缺口的分析意义较大，经常在重要的转向型态如头肩式的突破时出现，这缺口可帮助我们辨认突破讯号的真伪。如果突破支持线或阻力线后以一个很大的缺口跳离形态，可见突破十分强而有力，很少有错误发生。形成突破缺口的原因是其水平的阻力经过时间的争持后，供给的力量完全被吸收，短暂时间缺乏货源，买进的投资者被迫要以更高价求货。又或是其水平的支持经过一段时间的供给后，购买力完全被消耗，沽出的须以更低价才能找到买家，因此便形成缺口。假如缺口发生前有大的交易量，而缺口发生后成交量却相对的减少，则有一半的可能不久缺口将被封闭，若缺口发生后成交量并未随着股价的远离缺口而减少，反而加大，则短期内缺口将不会被封闭。持续性缺口的技术性分析意义最大，它通常是在突破后远离型态至下一个反转或整理型态的中途出现，因此持续缺口能大约的预测未来可能移动的距离，所以又称为量度缺口。其量度的方法是从突破点开始，到持续性缺口始点的垂直距离，就是未来将会达到的幅度。或者我们可以说：未来所走的距离，和过去已走的距离一样。消耗性缺口的出现，表示趋势将暂告一段落。如果在上升途中，即表示快将下跌；若在下跌趋势中出现，就表示即将回升。不过，消耗性缺口并非意味着市道必定出蠆转向，尽管意味着有转向的可能。在缺口发生的当天或后一天若成交量特别大，而且趋势的未来似乎无法随交量而有大幅的变动时，这就可能是消耗性缺口啊，假如在缺口出现的后一天其收盘价停在缺口之边缘形成了一天行情的反转时，就更可确定这是消耗性缺口了。消耗性缺口很少是突破前一型态大幅度变动过程中的第一个缺口，绝大部分的情形是它的前面至少会再现一个持续缺口因此可以假设，在快速直线上升或下跌变动中期出现的第一个缺口为持续缺口，但随后的每一个缺口都可能是消耗性缺口，尤其是当这个缺口比前一个空距大时，更应特别注意。持续缺口是股价大幅变动中途产生的，因而不会于短时期内封闭，但是消耗性缺口是变动即将到达终点的最后现象，所以多半在２－５天的短期内被封闭。

因为缺口是一段没有成交的真空区域，反映出投资者当时的冲动行为，当投资情绪平静下来时，投资者反省过去行为有些过分，于是缺口便告补回。其实并非所有类型的缺口都会填补，其中突破缺口，持续性缺口未必会填补，不会马上填补；只有消耗性缺口和普通缺口才可能在短期内补回，所以缺口填补与否对分析者观察后市的帮助不大。从成交量的变化中观察，如果突破缺口出现之前有大量成交，而缺口出现后成交相对减少，那么迅即填补缺口的机会是五五之比；但假如缺口形成之后成交大量增加，在继续移动远离型态时仍保持十分大量的成交，那么缺口短期填补的可能便会很低了。就算出现回抽，也会在缺口之上。

在突破时急速上升，成交量在初期量大，然后在上升中不断减少，当停止原来的趋势时成交量又迅速增加，这是多空双方激烈争持的结果，其中一方得到压倒性胜利之后，于是便形成一个巨大的缺口，这时候又再开始减少了。这就是持续性缺口形成时的成交量变化情形。消耗性缺口通常是形成缺口的一天成交量最高(但也有可能在成交量最高的翌日出现)，接着成交减少，显示市场购买力(或沽售力)经已经消耗殆尽，于是很快便告回落(或回升)。在一次上升或下跌的过程里，缺口出现愈多，显示其趋势愈快接近终结。

【声明】

在本人所知情的范围内，本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。本文章仅供参考，读者据此入市，风险自担。 

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