[原创]【股市风向标】补缺过程中关注量能变化

文渊阁

【盘中特征】

市场成本运行至3095点，乖离率为 -4.81%。

今日沪深两市买卖集中度数据：沪市买卖集中度20：70，买入集中度继续回升。深市买卖集中度21：58，买入集中度继续回升。   

从市场筹码数据看：今日沪市机构持筹比例较上一个交易日继续下降，深市机构持筹比例较上一个交易日继续下降。

从今日31个行业资金流向数据看：医药、酿酒食品、仪电仪表、电力、电力设备、旅游酒店、电器、运输物流、钢铁、电子信息、通信、教育传媒、工程建筑、供水供气、纺织服装、农林牧渔、房地产、造纸印刷、券商、银行、保险、煤炭石油、有色金属行业有资金净流入。

从技术指标上看：

宝塔线翻绿，运行在辅助线（2949点）下，观望。

压缩图显示今日多空能量对比，买方能量胜出。

今日机构资金流向为净流出，动量指标MF为75。50---100为 偏冷区。

好友指数的PSY为26；按相反理论解读：20%～40%  空头占据优势，如大盘不再向下，则市场就会十分不明朗。如大盘转势上升，通常升幅十分大，且再创新高。

抛物线指标的SAR为3113点，美国线运行在SAR曲线的下方，止盈或止损。

RSI值回落至42，空头市场中，如果行情反弹，空头的第一道防线是RSI 50，第二道防线是RSI 60， 第三道防线是RSI 70。 

早盘在13天均线（2986点）压迫下，回落10天均线（2930点），收盘在181周均线（2939点）上。关注90周均线（3005点）、3号线（3002点）、周工作线（3006点）、13天均线（2986点）的阻力。

【后市研判】

在市场彷徨中保持独立，在市场贪婪时保持恐惧，在市场恐惧时保持贪婪，在市场波动中不迷失自我

上市公司中报披露工作即将结束，二季度业绩环比增长的趋势在三季报能否重现是机构普遍关注的问题。今日，有3只偏股型基金公告成立，首募总额近80亿元，即日起入市。一波运行良好的市场行情必须由流动性和业绩双重推动。8月份是流动性拐点忧虑与微观层面业绩改善暂时无法跟上的“青黄不接”情况，在此条件下，出现调整是必然和必须的。当市场估值压力得到一定程度释放，同时宏观经济回暖开始传导到微观层面，上市公司业绩开始好转能够支撑估值水平之时，升势就会呈现。

孕线K线组合的出现，通常预示着市场已经进入多空平衡状态，市场上升或下跌的力量已趋衰竭，随之而来的很可能就是转势。明日一旦收于前日最高点之上, 就有极大的可能性宣告形态反转已得到确认，之后往往会形成一定幅度的向上运动。如明日收于前日最高点之下, 就有极大的可能性宣告形态反转已经失败，之后往往会形成一定幅度的向下运动。还有一些时候,在孕线组合出现后，会再度出现反复，以横盘方式改变原有的趋势，而不是产生大幅的反向运动。在操作上,第一种情况出现后要及时加仓,一旦反转失败跌破前日K线低点即行止损。第二种情况出现后如果已建底仓，应该在跌破前日最高点之下时第一时间止损。第三种情况出现时，可伺机而动，做好加仓或者止损的准备。从K线上看：今日收出星孕线，这个孕线Ｋ线组合是在下跌过程中产生的，是不是会起到止跌或者反转作用，有待于进一步观察，"孕"，怀孕也。预示着新生命的开始，所以它经常出现在趋势的终结位置。MACD红柱状线继续释放，明日是本周的最后一个交易日，孕线组合恰好出现在10天均线、5分钟图453均线上，现在虽然还不敢说是反转，但止跌的可能性更大一些。

从波浪走势上看：波浪理论讲述的是行情的主与次——就是推动浪与调整浪的交替循环。推动浪不一定指的是上升行情、只是趋势的方向；推动浪是由5个子浪组成，所以下跌行情（浪）也可以以5个浪的形态展开。D浪（1664———目前）属于假牛市，呈3浪运行。特征如下：1．D浪是一种变形的部分调整，成交量方面也随之不断增加。2．D浪形成多是“V”形反转形态完成，并连续以大阳线向上拓展空间，表现出强劲的反弹特征。1664点---2100点为D浪第一小浪，2100点---1814点为D浪第二小浪。1814点以来的上涨属于D浪的第三小浪。2037点---3453点的上涨是D浪第三小浪的主升浪，形成扩散喇叭型，当喇叭型向上冲刺时，理论上是一次消耗性上升的开始，显示市场激动的投资情绪进一步扩大，投资者已完全失去理性的控制，疯狂地不计价追入。当购买力消耗完结后，便大幅跌下来。扩张平台型的三浪下跌模式，标为A-B-C，浪的顺序是3-3-5，Ｂ浪的终点超出Ａ浪的始点，Ｃ浪击破Ａ浪的终点进一步探底。3478点以来的下跌是C浪调整，是扩张平台型调整浪中的主跌浪（呈5浪运行）。特征如下：1．市场全面性下跌，跌幅面广，下跌持续时间较长。2．由于A浪的下跌和B浪的反弹，使盘中的获利、解套筹码已陆续离场出局，余下的做空能量已开始减弱，但此时外围资金大多以观望为主，阴阳交错式的持续阴跌是该浪的主要特征。从分时上看，3478点—3405点是C-1浪，3405点---3473点是C-2浪，3473点展开的是C-3浪。3272点---2762点演绎的是5浪结构的C—5浪。

赚钱就是在别人恐慌的时候买到便宜的筹码，在别人乐观的时候，把它卖掉

【投资视点】

石油化工：

国际油价震荡上行，上周五Brent、WTI、Dubai收于73.5、73.3、72美元/桶，Brent、WTI一周上涨3.9%、8.6%，Dubai下跌0.94%。截至8月14日当周，美国原油库存锐减840万桶，为近15个月以来最大降幅。原油进口下降和炼油厂开工率上升是库存锐减的主要原因。上周美国原油进口下降141万桶/天，至811万桶/天，为去年9月飓风袭击墨西哥以来的最大降幅和最低水平。炼油厂开工率上升0.5个百分点至84%，为近五周以来首次上升。炼油厂担忧库存上升导致储存成本增加，加之预期未来几个月汽油需求疲软，因此减少了原油采购。上周美国汽油和馏分油需求环比上周都增加了260万桶/日，库存也因此有所下降。
　　
美国三大成品油价格涨幅在2%-3%之间，新加坡油品小幅下跌，国际炼油211价差大幅下跌，北美裂解价差降至4.8美元/桶的低水平，国内312之后50天价差开始回升。国内外成品油价差本周缩窄，截至8月21日，国内汽柴航煤不含税价与东南亚价差分别为-387、-228、-205元/吨，幅度为-8.9%、-5.6%、-4.9%。
　　
基础化工：
　　
国际天然气上周大跌12.6%报于2.78USD/MMBtu，国际尿素持稳于270美元/吨。受复合肥市场的全面启动，国内液氨需求继续放大，市场成交供不应求，影响部分地区的厂家纷纷上调价格，合成氨价格本周大幅上涨6.8%报于2350元/吨，国内尿素价格继续稳中有落。继持续两周的反弹之后，上周国际磷酸二铵价格渐稳，各个主要出口国没有再做新的调价。钾肥方面，7月份北美氯化钾库存下降4%，超出大部分人的预期，主要还是受到加拿大大很多矿场停工检修的影响，这是库存连续上涨10个月以来的首次下降。
　　
聚氨酯方面，华东地区TDI上周再涨6.8%报于29000元/吨，北方供应商停车检修时间较预期为长，新装置的开工出料又未能如期进行，加之进口报盘持续坚挺，以及预期8月中下旬市场需求将会回暖，都支持价格走高。
　　
BDO上周也大涨11.8%报于12300元/吨。国内PVC价格维持小幅攀升，华东电石法PVC上周报于6885元/吨,跌0.9％，乙烯法PVC报于7130元/吨,涨0.4%。煤化工产品互有涨跌，二甲醚涨幅9.8%报于3350元/吨。
　　
化纤：
　　
粘胶短纤上周上涨320报于16800元/吨，粘胶长丝上涨500报于32000元/吨，棉浆粕持稳。短纤货源继续趋紧。国内氨纶主流交易价位持稳，但因市场调涨预期上行，及部分供应商上提报价及对部分批号进行限量供应等，使下游经销商、加工厂开始小量备货，成交总量有所上升。ffice:office" />

 

【实盘操作】

 

最新收益率 39.71 ％　（ 起始资金10万 起始日2009年1月5日） 
资金管理状况◆现金比例：100 ％ ◆股票比例：0 ％ ◆总盈利：39.71 ％◆总资金：139709.86元

组合提示：

由于基本面因素并不乐观，政策导向及制度变革对市场构成较强推动力，包括军工企业的订单增长及相关的机械、新材料、电子产品等产业将从中受益，央企重组和整体上市，利益趋同下的资产注入等。

投资操作上，我们采取“重个股，轻指数”的策略，继续持有未来盈利可持续增长的优质龙头企业，回避前期股价上涨已透支盈利增长预期的行业和个股。逢低买入基本面较强且估值有吸引力的银行、房地产、通信设备、交通基础设施等个股；资产配置继续转移到食品饮料、零售、医药、传媒等消费品行业把握具有长期竞争优势的一线蓝筹股。另外，在全流通条件下，股权结构比较分散、市场估值严重偏低的个股所具有的并购价值，以及上市公司和母公司之间的资产整合，将可能成为市场关注的焦点。 

实战箴言： 善战者，居之不挠；见胜则起，不胜则止。

欢迎交流：（q　q交流群） 66531801

今日操作： 

无

持仓明细： 

空仓

特别说明：
1、本组合注重实战性，选股以做波段为主，进入组合的个股最长以一个月为限，旨在给投资者中短线的参考，跟踪本组合请严格执行止损。
2、本组合并不够成建议，旨在给投资者提供一种实战思路。
3、实战中以适度集中投资为宜，本组合入选个股最多不超过5只，要入选新的个股，必须淘汰一只相对较弱的个股，以保证组合个股不超过5只。

【投资宝典】

一般来说，大盘在下跌过程中的反弹，会引发一些个股的短期上涨行情，但这种上涨极其短暂，而个股也涨跌不一。如果选股不当，一旦大盘结束反弹，投资者就有可能被套。

由于在大盘下跌过程中的反抽或反弹阶段，股指上涨的时间较短，一般只能维持3至7个交易日，这就使个股的上涨受到非常大的限制。所以，短时间内涨幅较大的个股只能在超跌股中产生。而超跌股短期内的跌幅通常要在30％以上，若能跌幅在50％更好，最好是那种无缘无故下跌，而且是无量空跌的个股。

超跌强势反弹股主要是从技术上去把握，超跌股的下调低位应是重要的技术支撑位，如前期低点附近、黄金分割线附近、重要的均线附近等。

反弹启动首日的日成交量应在7日均量的两倍以上，而后的日成交量都要保持在7日均量之上。若当日成交量出现天量后迅速萎缩，则往往是短期见顶的重要信号。　　

由于超跌强势股具有启动突然、拉升快速、短期涨幅巨大、维持时间短的特点。所以，一旦大盘开始下跌，投资者就要开始准备。一是时刻关注大盘的变化，一旦大盘出现反弹的迹象，就可大胆；二是时刻跟踪超跌股，在大盘下调过程中就要开始超跌股的选择工作，一旦个股出现放量启动，而且大盘也有反弹的迹象，要敢于在启动时果断出手；三是及时了结，当个股的成交量出现天量后迅速萎缩，日k线收出中阴线时就要小心股价见顶。当股价跌破5日均线就要考虑减磅，若跌破13日均线则应全线了结。需要注意的是：当大盘反弹结束时，即使亏损也要止损离场，这是做反弹的铁律。

【声明】

在本人所知情的范围内，本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。本文章仅供参考，读者据此入市，风险自担。 

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