闲聊行情加速与资金变量的关系

往事随风转

跟踪资金的变化，无疑是行情加速与否的最直接交易变量，过去很多年来在资金渠道方面有认知的投资者往往会取得不错的加速段收益。


华尔街有句名言：不要和美联储作对。
这点更准确说是交易角度的铁律。从机构对历史数据回溯角度结论，资产波动行情与货币的关系相关性非常高，那么基于此可以从以下几个层面看资金。


1、偏中观的货币与信用的组合：货币端对应央行释放/回收，衡量指标从交易共识角度还是M2，信用端更多对应实体经济/居民的贷款，衡量指标看信贷利率以及社会融资总量，基于此会有货币松紧，信用松紧的组合。毫无疑问紧的时候，股市表现都不好，表征现象就看加息与否，增加存款准备金，央行回购等公开操作。典型案例：07年6月份前都是大牛市，伴随着连续6次加息，市场还是慢了下来，经历过那个时代的老股民应该有感觉，5.30后其实很多股票已经不怎么涨了。 而18年是另外一个典型案例，当时国家提出金融风险防范，近乎行政手段去打压。那个时间对市场的影响还是很大。这里面的择时还需要更细的洞察。
记得之前看过一个披露过的模型：基于家庭端信贷增速的变化，建立了家电板块的交易策略，在某个时间背景下很好用。


2、偏微观的7天回购利率：该指标更为真实的反应了短线资金的活跃度，有统计其和融资余额密切相关，也是短线行情启动的必要条件之一。特别极端的行情就是15开始的创业板大波动，当时的融资余额从1万亿开始加速，回购利率也是迭创新低。超短线的资金对资金成本的关注是核心因素，一般银行系统做债的人这方面有天然的优势。


3、近些年来北上资金的微观变化：之前聊过这个话题，其实他们就是国际上的热钱（它们更多利用海外低息资金+人民币升值+股指加速等进行短期博弈），大体逻辑和上面提的类似，还包括央企在香港财务公司性质的，利用港股资金的低息进行国内某些”股票“的无风险套利。所以跟踪北上，要看是其配置盘还是交易盘，21年好像9月份后配置盘卖出了以茅台为首的大白马，但短线的交易盘还是买入的，这里面的道道有相关渠道的还是很容易看懂。


以货币信用角度的逻辑框架主导了全球资本市场行情好多年了，形成了放水-起行情-紧缩-回落的博弈性波动，目前仍然在延续。

往事随风转

上面好像漏了一块就是公募基金募集这条线，它们会代表某类股票的加速行情，机构喜欢的品种那种。

这个就是过去三年里面公募使出浑身解数让老百姓的钱往理财/基金里面投，都是些很有针对性的营销策略，互联网风格，看到了大家能够想到交易环节就好，这是正事。

往事随风转

插点房地产的逸事，也是王石在其书中披露过的片段，几句话也把资产价格上涨的几个要素说清了，回头想想估计这玩意都不新鲜，难点在于如果能得到决策层的共识，大家一起做大蛋糕，分钱。我哥们和我说过一句话，商业的本质就是分钱，要有舍，才能得。
下面是转载内容，涵盖了资金、供需的大方向上格局：
1、我看总理听得饶有兴致，又借机请教了他一个问题，“不知道朱总理怎么看住宅市场？”总理反问我，“如果取消福利房分配制，房地产行业能成为支柱产业吗？”我说不能。万科把香港新鸿基当作学习的榜样，万科虽然是内地最大的房地产公司，但规模还没新鸿基一年的利润多，怎么能成为支柱产业，规模远远不够。

2、总理又问，如果金融市场开放，房地产行业还不能成为支柱产业吗？我还回答，不能。总理再问，消费信贷放开，还不行？我说，两年内不行。

上面内容仅供大家体悟了。
再往后，06年开始，形成了地方财政-开发商利润-中介利益-炒房客-银行庞大的利益链条，也产生了各种运作技巧，感兴趣的话可以看看《房势： 解析房地迷局》《房噬：楼市食利本质》两本偏实务的书。

一晃房子的周期都20年了，这波浪潮也是随着某个国度经济发展-薪资发展-资产价格暴涨这个事后看起来很顺的脉络，据说这个脉络犹太人家庭都是传承的，能够领先后知后觉人提前布局。作为70后还是感谢时代的趋势。后面有空在闲聊这方面的话题了。

顺势之旅

学习了，版主闲来有空多上来聊聊

往事随风转

目前就是耐不住的新能源里面资金跑出来，催生算力概念股的行情。

之前泛计算机板块一直没大资金照顾，图形走得乱乱的，目前就是短线资金撇油行情。

多跟踪即可，谁知道是什么行情。15年？99年？

大霄脑残粉

70后，respect！