冬季环保限产促水泥大涨 水泥建冬季环保限产促水泥大涨 水泥建材板块掀炒作热浪材...

神童股手

　　周三水泥股延续昨日上涨趋势，继续走强，领涨两市。截至发稿，万年青、同力水泥、上峰水泥涨停，华新水泥、西部建设、祁连山、福建水泥、四川金顶、塔牌集团等个股纷纷大涨。

　　消息面上，据数字水泥网显示，江苏省徐州市政府印发该市钢铁、焦化、水泥(熟料)企业驻厂监管工作方案通知。通知所列的29家企业名单中涉及徐州中联有限公司、徐州市龙山水泥有限公司、淮海中联水泥有限公司，要求三家水泥企业限期停产，12月1日前停产到位。

　　川财证券分析师邱瀚萱日前表示，原料动力煤价格维持平稳，水泥成品价格强势拉涨，水泥吨利润创近五年高点。此轮水泥紧缺更多源自供应端强制收紧，关注价格飙涨后环保政策是否松动。大盘整体情绪偏谨慎，叠加11月初以来行业限产逻辑逐步兑现，警惕建材行业的短期回调压力。不过，其继续看好冬季限产政策为周期类企业带来的持续性盈利支撑。

　　从近几年水泥板块的营收和净利润表现来看，数据统计显示，除2015年下滑幅度较大外，近年基本保持稳定，2017年前三季度行业净利润已经达149亿元，超过去年全年。以当前增速测算，2017年行业净利润突破2014年156亿元毫无悬念，甚至突破2011年190亿元净利润，创下历史新高。国联证券表示，水泥价格持续大涨主要在于需求回暖和冬季错峰供给收缩。供需两旺情况下，盈利有望继续改善。

　　国信证券认为，冬季启动后，供求运行超预期，部分区域出现脱销和跨区域销售，建议逢低布局优质标的，首选冬季限产收益最大的华东、中南地区龙头标的，推荐海螺水泥、华新水泥、旗滨集团，推荐消费类建材优质龙头标的中国巨石、北新建材、东方雨虹和伟星新材。此外，水泥市场表现具有较强的区域特征，甘肃区域未来行业表现有望否极泰来，未来弹性潜力大，预计未来区域水泥基本面表现有望超预期，现价推荐估值具备一定安全边际的祁连山、宁夏建材、金圆股份、天山股份。