5G概念股表现活跃 关注产业链股投资机会

神童股手

　　5G概念股26日盘中表现活跃，截至目前，中兴通讯涨近6%，长江通信、新易盛涨约5%，科信技术、广和通、光迅科技、博创科技等涨幅均超3%。

　　今年以来，5G建设持续受到高层关注和政策支持。2017年3月，国务院总理李克强在做政府工作报告时提到，要加快第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群；7月工信部公布了用于我国5G技术研发试验的频段；8月国务院印发《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》，提出拓展光纤和4G网络覆盖的深度和广度，力争2020年启动5G商用。

　　近日，中国信通院发布《5G经济社会影响白皮书》，到2030年，5G将带动我国直接经济产出6.3万亿元，经济增加值2.9万亿元。同时在间接贡献方面，5G将带动总产出10.6万亿元、经济增加值3.6万亿元。

　　国泰君安认为，目前，全球正加速5G建设，我国具备领跑5G的三大要素（资金、技术、产业政策），有着显著的先发优势，加速发展5G成为必然。相较于4G架构，5G新架构将使得光纤光缆（3倍-4倍）、光器件、基站（2倍）的需求呈爆发式增长，相关厂商业绩弹性较大。从历史经验可以发现，最佳布局时点也会出现在第四季度至明年之间，而三季报业绩超预期的龙头标的有望迎跨年度行情，值得关注。

　　海通证券表示，5G网络建设、光通信先行，关注天线/射频等无线配套子领域；终端侧射频滤波器件市场潜力大，国内进口替代任重道远：（1）系统主设备商，继续首推中兴通讯（治理机制改善、战略聚焦、业绩创新高）及烽火通信（业绩向上具有高弹性、估值处于历史相对低位）；（2）光通信，受益于早期承载网投资，继续推荐光模块及光纤光缆细分子行业龙头企业（中天科技、亨通光电、中际旭创、光迅科技）；（3）天线及配套领域，关注通宇通讯（国内基站天线市场份额前列，收购光为进军光模块市场）。