二季度淡季不淡 旺季白酒提价行情再现

神童股手

　　上周，人寿保险、商业银行、白酒、机场服务、港口、铁路运输、高速公路与隧道、煤炭与消费用燃料、稀有金属、建筑原材料行业位居强势行业排行榜前十。

　　白酒行业近一周排名持续上升，排名第三。去年二季度白酒整体基数偏低，在今年二季度淡季不淡的市场需求下，部分名优白酒的业绩开始逐步释放。东方证券表示，目前茅台终端货源紧缺，一批酒商的库存仅为半个月以内，五粮液、国窖等也处于合理库存。下半年名酒有望上量，根本原因在于市场消费需求上行叠加旺季涨价预期，推动渠道加库存囤货。高端酒提价后次高端酒性价比凸显，消费结构上移，打开次高端酒的增长空间。对于二三线白酒而言，次高端产品占比提升有助于拉升整体盈利能力，成长性逐步确认，有望接力高端酒成为增长热点。个股方面，持续看好高端酒及次高端酒的表现。推荐标的：贵州茅台、今世缘。

　　化肥农药行业上周上升20位，排名第46.7月24日华东地区草甘膦大幅调涨1500元/吨，达到2.15万元/吨，7月25日，福华95%原粉上海港提货价上调500元/吨至22500元/吨。中信建投证券表示，今年草甘膦价格走势有望复制去年甚至超越去年。今年中央环保督察组将分两批次，第二批将陆续进驻山东、四川、浙江、吉林、新疆、西藏、海南、青海，其中浙江和四川两省份草甘膦产能占据全国总产能的37.5%。环保影响有望超越去年。个股方面，未来需求旺季到来之时，行业景气有望再起航。推荐标的：沙隆达A、扬农化工。

　　医疗设备行业近三个月排名持续上升，目前排名第87。人社部近期公布了第二批国家医保谈判目录结果，44个品种中有36个品种入选。中金公司表示，此次国家医保谈判纳入的36个品种中，有31个西药和5个中成药。31个西药中有15个是临床关注度较高的肿瘤药，包括单抗和靶向药物等，剩余16个西药主要治疗心血管、糖尿病等慢性疾病。中成药中有3个是肿瘤药、2个是心脑血管用药。我们看好国家医保谈判结果，这会加速我国用药结构升级。推荐标的：恒瑞医药、康弘药业。

　　综合性石油与天然气企业行业上周排名67，较前周下降14.OPEC和包括俄罗斯在内的非OPEC产油国7月24日在圣彼得堡召开会议。沙特在会上承诺自今年8月起将大幅减产，并将出口限制在660万桶/天以内。招商证券表示，会议召开及时，成果未低于预期，沙特行动符合此前判断。减产协议执行至今，正面临分崩离析的危险。豁免国不断搅局，沙特产量暗升，给前景蒙上阴影。但从此次会议情况来看，沙特已经明确表态从8月起减产、减出口，并督促相关国家严格执行协议，释放信号积极。个股方面，重点关注PDH、天然气和涤纶长丝三条主线。推荐标的：东华能源、桐昆股份。

　　一个月排名持续上升行业包括：白酒、机场服务、稀有金属、保健产品、半导体产品 、医疗设备、综合性资本市场、化肥农药、纸品包装、航天与国防、服装和饰物等。