机构配置揭秘：供给侧、军工、国企等关注度最高

神童股手

　　1、 中金公司
　　一周回顾：指数震荡微升，盘中创一年新低。经历年初连续两周的深幅调整后，指数上周有所企稳，但受香港市场及外围压力影响，投资者情绪仍显谨慎，做多意愿不足。上证综指上周初开盘跌破去年8月的2850低点，创下一年来新低，随后震荡上行，小幅反弹。

　　市场展望：短期可能反弹，关注节前市场流动性。年初至今的快速下跌使得市场风险有所释放，中期趋势仍有包括人民币汇率因素在内的较多不确定性，但短期来看，市场在连续下挫近20%之后有可能逐步稳定、甚至出现一定幅度的反弹。反弹的时间窗口可能是从现在到两会前后，而考虑到春节即将到来，在近期也需要高度关注市场流动性的变化。短线行情的判断受较多因素的影响，有较大不确定性，投资者可以根据自身风险承受能力谨慎参考。从中期趋势来看，影响市场趋势的主要因素包括：中国的增长能否在连续下滑、政府多方面举措之后有所企稳；汇率贬值压力是否在暂时缓解之后重新进入视野；外围在暂时有所企稳之后是否会有新的不确定性。中国市场宏观层面的不确定性需要宏观稳定、改革实质推进来根除，这是未来将密切关注的主要因素。

　　行业配置：1、政策预期、供给侧改革预期支持的超跌蓝筹：包括供给侧改革相关的原材料相关板块，及房地产投资相关板块；2、大消费、大健康：继续关注业绩尚好，估值合理的行业及个股，如医药保健和食品饮料；3、估值已经有所回调的优质成长股龙头；4、关注部分主题：如国企改革、环保及新能源汽车产业链、年报行情、高送转。

　　业绩监测：目前有6家公司已经公布年报，70家公司公布业绩快报，以银行、证券等金融行业为主。从统计结果来看，预计银行2015年将为低个位数增长；证券行业增长，但幅度明显低于2015年上半年；钢铁等原材料行业预计在2015年将继续亏损。

　　近期关注点：1、人民币及港币汇率；2、春节前夕流动性波动；3、原油及其他大宗商品价格走势；4、美国加息预期的变化；5、新规下首批新股的发行情况；6、股权质押风险；7、农行票据事件暴露出来的金融监管风险；8、地方两会议题；9、经济数据：本周三公布工业企业利润数据。