实力券商力推六大行业(附股)

神童股手

　　有色金属：关注黄金与低估值 荐10股
　　本周评论:9 月美国加息落空推升金价,同时全球经济增速下行预期强推升金价避险功能,短期金价将持续反弹,但是今年美国加息仍是大概率事件,在美国加息前金价难以大幅上升,而美加息后金价可望利空出尽而大幅反弹。金价下跌空间有限,所以A 股可以低位埋伏黄金股,推荐山东黄金(国企改革、弹性最高)、刚泰控股(全黄金产业链),关注西部黄金(股性最强)。风险方面,A 股的整体估值下移。

　　由于全球风险偏好下降,上周基本金属价格下降,未来基本金属价格将处于震荡,第一,中国宽松政策以及各个金属的边际成本支撑金属价格,同时低库存也支持价格;第二,中国财政政策宽松已经经历一段时间,终端需求可望逐步改善;在另一方面油价下跌将打压大宗商品的价值。关注中金岭南、云铝股份、驰宏锌锗。中长期仍推荐推荐加工股(新材料)楚江新材(新材料)、银邦股份(3D 打印)。推荐估值较低、市值较小的罗普斯金。

　　小金属中长期看好新能源、新材料。短期油价大幅下跌将打压新能源汽车产业链的估值,但是新能源汽车的需求(特别是中国需求)增长仍然强劲,碳酸锂价格未来几年仍将上升,行业龙头天齐锂业值得中长期配置。新材料关注3D 打印短期事件性的驱动以及中长期高端装备制造的需求,推荐金运激光、银邦股份。同时推荐红宇新材以及金刚石产业链的豫金刚石(停牌)。关注低估值的宁波韵升。
　　农林牧渔：震荡中优选确定性 荐4股
　　上周,各地猪价继续经历回调,主要由于9月份生猪出栏环比增加,生猪供应压力大,特别是随着气温下降,秋季肉猪生长速度较快导致生猪出栏体重增加较快。另外,屠宰场和养殖户的短期博弈也加剧短期供应压力。我们预计能繁母猪存栏量将在9月企稳,产能去化即将结束。在可预见的未来10-12个月内,生猪出栏量将持续减少。预计16年生猪出栏规模只有6.15亿头,相比14年7.35亿头大幅减少。生猪供应量的下降是猪价的坚实支撑。

　　自我们大力推荐养殖板块以来,正邦科技已从养殖黑马变成养殖白马。当前时点我们的观点:建议守“猪”加“禽”,猪类标的首推正邦科技、天邦股份;禽类标的推荐圣农发展、益生股份。

　　我们的观点1)猪链:1)母猪存栏决定中长期趋势。当前母猪存栏总量下滑严重,整体供应不足,这是大周期的支撑点,中长期趋势无忧。

　　2)仔猪补栏影响短期波动。仔猪补栏需求虽然旺盛,但受母猪存栏总量的限制,供应量有限,处于环比增加,同比减少的状况。当前偏高的仔猪价格已经使得补栏节奏放缓。

　　3)补栏理性,无需担心。资金情况是制约养殖场及养殖户补栏进程的核心因素。年内资金情况难有好转。当前能繁母猪及仔猪仍处于正常的理性补栏阶段,无需过度担心。

　　(2)禽链:1)祖代引种受限,美国以外市场难以弥补中国引种需求,祖代加速产能去化,禽链自身供给收缩的大周期预计最迟从16年中展开。下半年猪价上涨的带动下,替代效应下的需求增量预计将推动禽肉价格提前上涨。

　　2)强制换羽不是行业普遍现象,不影响总供给,只是拖后2-3个月产蛋周期,只会对短期供给产生冲击。

　　3)三季度市场供给压力依然偏大,禽链价格反弹预计从四季度开始。

　　继续推荐农业白马股。我们的观点:经过市场大幅调整,白马股已跌至合理估值区间,具备安全边际。重点推荐:隆平高科、金宇集团、瑞普生物、大北农。