投资人必须要重估的：中国雾霾带来的巨大风险！ （转帖）

知行天下

过去人们聊什么？房子、车子、孩子。
　　现在人们聊什么？雾霾、拥堵、微信。
　　今天外媒关于人民币贬值的探讨充斥，摩根士坦利、高盛、摩根大通以及长期跟踪我国人民币套利的大机构纷纷很害怕，拼了命的发稿说中国的人民币贬值只是短期行为，然后背后一直擦汗，回头就告诉交易员，如果人民币贬值到6.13，那么必须考虑短期平仓了。
　　过去一段时间，很少有基金押注人民币贬值，人民币一周之内贬值2%，如果继续贬值，这部分分析师的年终奖就泡汤了。
　　不要怪中国央行，都是被美联储逼的，别以为中国央行是吃素的。这里同步几个昨晚我跟几位大佬表达的投资逻辑观点。
   人民币贬值最大的牺牲品是谁？
　　股市、房产。其他的投资者不会在乎。
  我这里提出几个观点，纠偏前文分析，供各位研究：
　　（1）、未来几个月中国经济增长放缓速度很有可能比最近经济数据所显示的更糟糕，这其中必须考虑雾霾继续加重的巨大风险。雾霾进一步发展，中国面临着对钢铁企业、煤炭企业、化工企业的集中整治。由于雾霾，重资产结构性调整面临价值再重构。煤炭与钢铁的产能在中国雾霾日渐加重状态下，调整不仅没有到位，还需要加速。

知行天下

（2）、最近因为雾霾，已经有几个重点行业的高管老外提出：如果让我继续呆在中国，我就辞职。过去老外争着来中国吃喝玩乐，现在争着抢着要赶回美帝。雾霾延续，谁放着自己家的蓝天白云不呆着，在这儿承担健康风险？
　　世界卫生组织周二呼吁中国改善空气质量，并在北京的空气污染连续第六天达到有害水平之际，敦促北京居民呆在室内。
　　命比钱重要。这是不是也要计算到人民币贬值的动力之一呢？玩笑了，但是挺严肃的。
　　中国周三宣布，将在上海自贸试验区放开小额外币存款利率上限，此举朝着利率市场化方向又迈出了一小步。这是人民币贬值的一大步，外资投行一方面发放贬值不用害怕，一边在加快兑现中国资产的脚步。外资投行不止一次这么干，所以有关人民币汇率问题的评测文章都不要看，不要听，就看实际汇率来决定你的投资方向。
　　他们不比你更高明，包括我。
　　（3）5大行辟谣没有收紧对中国房地产贷款，兴业银行只是在做风险回避？过去5年里5大行没有对互联网行业做过更多信贷支持，今天他们支持的依然还是房地产。
　　李嘉诚说过不要看富豪在说什么，要看他们在做什么。
　　杭州开发商一天降价6000元不是开始。如果雾霾继续，它将直接影响到中国房地产的整体产业布局，未来影响房价的主要因素以后会加上一条：空气，如果北京空气连续一个月爆表，下一步就是学生停课、企业停产。
　　北京市雾霾橙色预警持续，全市各旅游景区也呈现出一片“萧条”状。根据北京市空气重污染应急指挥部２４日早晨发布的消息，２３日夜北京市ＰＭ２.５浓度回升且居高不下，“橙色预警”将持续。上午１０时３０分，北海公园里游客并不多，两位来自河北承德的游客正打算提前结束上午的行程。从北京旅游网发布的景区实时数据来看，截至２４日１４时，八达岭长城、十三陵、故宫等热门景区均处于旅游“高舒适度”状态，其中故宫人流量１.１２万人次，远未达到其４万多人的全年日均游客数量。
　以上，是雾霾带来的投资最大风险。
　　依照这个逻辑，我们也应该梳理一条投资生态链。
１.互联网概念股仍会火爆，因为互联网消费可以在室内完成，符合当下投资生态链。
2. 旅游股投资要一分为二来看。境外旅游因为雾霾因素会增强，国内居民出国吸氧行为增多。但人民币贬值会削弱一部分需求；境内旅游市场因此缩减。
3. 文化传媒影响概念仍具备投资价值。中国人的娱乐活动越来越集中在室内。１５０元人民币可以让两个人娱乐两个小时，这笔花费很上算。
4. 医疗设备、医药投资２０１４必不可少，并且由于雾霾的持续加重会越炒越热！雾霾让人们更重视健康消费。
　　这是２０１４的刚需。
　　煤炭板块、有色板块、房地产板块2014仍是风险集聚地。侧重户外运动个股受影响最大，减少投资。
  贵的越来越贵，便宜的越来越便宜。命都没了，谁还做价值分析？

巴蜀黎

谢谢转帖！

夜雨空弦

谢谢楼主分享