小米在下一盘很大的旗——双马之后A股开始流行小米概念 （转帖）

知行天下

副标题：互联网企业市值正轻松超越传统企业

　　2013年过去，不少金融分析师们要失业了，因为行业的涨幅逻辑他们越来越看不懂，推荐的酿酒、医疗、煤炭、有色都在以他们自己的形式，创下一天又一个新低，或者是根本看不到未来的增长空间。
我跟好友说投资逻辑，我认为当下始终应该坚守三个观点：
投资具备大前景的公司；
投资具备优秀管理层的公司；
投资行业内具备老大地位的公司；
依照这个逻辑，我在2014年连续发了三篇文章看多携程的未来，并且好不吝啬自己的仓位40刀附近加仓加仓加仓。当腾讯给予了大众点评20亿刀估值以后，华尔街的分析师们忽然认识到，携程的地位真的远比它现在的估值要更重要，一周之内反弹超过了25%，这是互联网的基础逻辑。

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近期携程发布了2013年全年与第四季度的财报，40%的高同比增长率回到了2010世博旅游年的水平。笔者曾经发文对于携程的评估为，两个50%和一个30%，携程把握住这三个关键数据，腾讯、百度、阿里就都无力撼动。
今天来自中国证券网的一条消息同样在A股上演着这种基本逻辑：
小米与北京银行签署移动互联网金融全面合作协议，如果金融分析师们还在像以往一样按部就班开始写研究报告，写市场分析，写行业风险，等你回来，北京银行已经不再具备投资价值了。
笔者没有看到合作详情，也没有任何内幕消息，完全根据公开信息进行互联网思维模式的判断：
1.小米如今在中国互联网地位已经不容小视，短视者们只看到腾讯、阿里、百度，但看不到小米、携程、58同城、搜房这些你耳熟能详的公司。
这里借用互联网界有着创业４君子之一的季琦曾经的一次演讲稿来评价如今小米的地位：“有一次在IDG的年会上，我信誓旦 旦地号称自己要将华住做成100亿美金的 企业，台下也是掌声雷动，给我很多鼓 励。自己觉得也蛮了不起的。在我后面发 言的正好是雷军，他做小米比我还晚，上 一轮融资的作价已经超过100亿美金！还 没上市呢，就100亿了！汗颜，惭愧！”
　　当然，如今的小米市值已经远非100亿美金，在雷军的一次讲话中，表示到达2015年小米的市值将达1000亿人民币。小米从一个新创公司到现在，短短几年时间已经达到了如阿里、腾讯1/10的估值，未来这个数字还会扩大。
  小米在做什么？深谈互联网比我们更专业的人还有太多，金融界我们也只是一只小虾。还好，我们是在互联网、金融圈中间地带，视角独特，生存的还不错。
  我们用互联网的思维在投资金融市场中的互联网股票，所以足以让对此有兴趣的投资者有更多收获。
以上不是广告。
小米在做什么？我认为用一句话来形容是，巨头们在拼命做软件来创造现金流，小米在用硬件包围软件；巨头们烧钱做用户，小米在用用户弯道超车成为大分发平台。
  如今一个APP用户成本超过5元以后，一款下载量超过百万的APP成本是多少？一款红米的价格可以用700元人民币的价格圈住用户，在手机屏幕上我说了算，再分发给软件商，那么小米能挣多少钱？
  小米在用硬件挣巨头的钱+软件分发的钱，巨头在用软件挣用户的钱，前提是全国使用小米手机的用户在急剧增多。外国的模式是吉列剃须刀，这方面国内的硬件厂商如九阳、格力等都还在尝试，小米则已经出山了。
  这是小米的独家生态圈，也是小米的独家软件园。
  绕了一大圈，回到A股的生态圈。笔者要提醒各位投资者的是，不要紧盯着百度、腾讯、阿里的生态圈，小米系在A股里正在崛起，当然还有一点，不要忽视跟巨头已经达成独家代理合作的公司，他们已经是经过了几轮严酷筛选，少数活下来的公司。
  互联网企业市值正在快速赶超实体企业，但竞争同样要比实体企业残酷的多，因为在这里，老二正在快速消亡。