2014年改革与经济转型并肩 五类股马年齐奔腾

郎少

　2013年以新经济、新生活、新科技为代表的“三新板块”一路高歌猛进，这类个股集中分布于创业板，截至12月20日，创业板指年内累计涨幅高达75.62%，转型带来的市值结构变迁已经深入人心。值此年终岁尾，展望2014年行情，业内人士认为，2014年的A股有望是“改革与转型并肩，主题与成长齐舞”，五类股值得重点投资，分别是：改革主题投资类个股、新型城镇化主题投资类个股、成长股、绩优股、低估值股。
　　改革主题将继续发力
　　十八届三中全会公报的发布，吹响了中央带领进行全社会全面深化改革的号角，将释放出更多的经济增长潜力。2014年，改革的主题投资机会将贯穿全年。
　　对此，申银万国的一位分析师认为，改革相关主题将是2014年的投资重点方向之一。建议投资者积极布局改革主题，包括五大方向:1.安全建设，包括国防安全、信息安全、消费安全；2.破除垄断，重点在民营金融、油气、医院等领域；3.国企改革；4.生态变革，环保产业链、过剩产能淘汰带来的机会；5.网络创新，铁路、4G等有形网络建设以及互联网对传统行业的重构。
　　新型城镇化带来巨大需求
　　新型城镇化是一个宏大的发展战略，也蕴藏着万亿元级别的商业机会。它不仅能够充分释放中国人口红利所蕴含的巨大消费力，提升内需，引导经济发展模式向更为健康的方式转型；而且能让农民成为市民，享受更好的居住、教育、医疗环境和社会公共服务。
　　对此，国泰君安的一位分析师认为，城镇化推进带来的机会如下：第一，基本公共服务均等化带来自主品牌旺盛需求，80后农民工的市民化意愿强烈，市民化融入速度快，将带来医疗、教育、住房和家电需求增长，主要受益行业包括房地产、家电、纺织服装、食品饮料和汽车。第二，新农村建设带来的建材下乡、家庭消费品升级和城居化需求，刺激冷链、运输行业发展。农业生产现代化和规模化将带来农机、水利、化肥需求量增长。第三，城市群需要便捷的交通、基础设施和产业布局，将带来基础设施建设需求，主要受益行业包括建材装饰、基础设施建设、交通运输等。第四，通过推进创新城市、绿色城市、智慧城市和人文城市建设，主要带来环保、节能、智慧城市和服务业的发展。
　　转型催生成长股盛宴
　　2014年的成长股行情有望囊括绝大部分新兴产业，每个细分行业都有表现的机会。
　　业内人士依旧看好“三新板块”。首先，是新科技，新科技是改善人类生产和生活方式的强大动力，比如特斯拉电动车、谷歌眼镜等。其次，是新生活，指新的生活方式，比如玩手机网游、聊微信、刷微博等。第三，是新经济，指新的商业模式，例如电商代替传统实体商场。
　　值得重点一提的是，环保板块依旧是明年人气最高的板块之一，该板块综合了政策、事件和业绩三重利好，它让不同投资风格的投资者找到了交集。同时，环保政策趋严对重污染的化工板块也有直接影响，草甘膦和染料等行业明年仍值得关注，相关个股如江山股份、闰土股份等。
　　业绩驱动行情
　　除了政策驱动带来的相关主题投资机会外，业绩持续增长的个股也是值得投资者布局的品种，如年报、高送转两大主题。
　　部分业绩增长明确且流通盘小的个股，存在股本扩张带来的机会，相关个股如克明面业等。另外，从目前已经发布的上市公司2013年年报业绩预告来看，年报业绩预增股主要集中在化工、医药、电子、电器机械、专用设备制造等行业当中。
　　信达证券的一位分析师认为，2014年的业绩驱动行情，可从两条主线布局。其一，家电股：保障房交付高峰、商品房更新换代导致2014年家电需求依旧平稳增长，可关注白电和厨电龙头，例如格力电器、美的电器。其二，医药股：看好独家中药公司，例如天士力；并购整合进入高潮期的医疗器械公司，例如新华医疗；受益于政策红利、人口老龄化的医疗服务公司，如复星医药、爱尔眼科。
　　低估值蕴藏机会
　　2014年价值股和成长股均有表现的机会。挖掘低估值、业绩增长稳定的白马股，是行之有效的投资策略之一。
　　南方基金认为，继续看好和宏观经济关联度小的弱周期行业，如中小银行、券商、汽车、家电、医药、食品饮料、品牌消费等，继续规避盈利状况不佳的强周期行业，如钢铁、化工、有色、煤炭、航运等。
证券日报

阿沁园春

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夜雨空弦

作者水平不错，好文