城市智能交通发展正当时(附股)

郎少

　　日益严重的交通问题是城镇化过程中必须面对的难题。作为智慧城市建设的重要组成部分，城市智能交通市场建设正在如火如荼地展开。根据Tranbbs 数据，2012 年城市智能交通行业规模159.9 亿，同比增长21.7%，其中两会后4 季度增速更是高达44%。虽然这一增速比2011 年有回落之势，但是这一增速仍然快于前期15%左右的增速，说明行业仍然处于发展的黄金时期。行业的快速增长的动力主要来自两个方面。首先，作为“十二五”开局之年，政府加大了智能交通建设。一方面，智能交通可以缓解城市交通拥堵等民生问题；另外一方面，智能交通相比传统基建建设来说投入小，却可以给政府带来直接的收益。其次，BT、BOT、BLT等新的融资模式在缓解政府财政困难的同时，也为政府解决交通问题找到了资金解决方案。
　　从发展阶段角度，我国目前仍处于智能交通的初级阶段，需求主要来自增强政府的监管能力。推动因素主要来自于增强政府的监管能力，交通监控系统和集成交通指挥平台在这一阶段迎来需求的爆发和行业的快速增长。从行业格局角度，相对于发达国家，我国智能交通行业偏“硬”偏“散”。规模来看，美国、日本的智能交通行业收入分别达到1118 亿和377 亿美元，而我国不到380 亿人民币。格局来看，海外较为集中，项目实施、软件和信息服务占60%~80%市场份额；我国仍以硬件投入为主，占比达到80%以上，并且非常分散，龙头企业整体份额低于1/4。从成长空间角度，预计十二五期间保持35%的增长，2015 年后迎来量变向质变转换的关键阶段。机构预计2015 年市场规模可以达到1000 亿元人民币，城市智能交通板块年均增速达到35%。2015 年后，随着信息基础设施和传感技术的完善，智能交通将开始向车路协作系统和出行者服务系统转型，并成为催生和带动物联网行业发展的主要推动力。　

　
　　赛为智能：1、智能建筑和城市轨道交通建设提速，利好公司发展前景。住建部在年初首批90 个试点智慧城市的基础之上，启动第二批试点城市，给智能建筑行业带来巨大空间，预计2015 年市场规模达7316 亿元。随着轨交审批权下放，轨交建设将迎来一波建设热潮，保守预计2013-2015 年轨交新增投资规模达4300 到5080 亿元，其中乘客资讯系统和安防系统新增投资总额达70 亿到80 亿。作为公司优势产品所在行业，同时还拥有智能建筑品牌和资质优势，将同时受益于这两行业市场规模的提升2、下半年铁路信息化业务有望获取新订单。铁路基建自去年下半年开始回暖，考虑到铁路数字信息业务的滞后性， 公司下半年有望获得新订单。更长远看，公司正在实施的区域扩张和产业链拓展战略有利于提高长期成长能力，其中区域扩张已初显成效。　　
　　四维图新：1、控股中寰卫星，使得公司快速切入车辆监控运营业务，获得新的业务增长点。更好享受北斗导航系统商业化应用推广所带来的巨大利益：2012年我国北斗导航系统正式向亚太地区提供商用服务，这将带来巨大的应用市场空间。基于北斗导航的车辆监控运营将是北斗导航应用的重要领域，而中寰卫星长期从事车辆监控运营业务，并已获得国家发改委战略新兴项目，使得公司可以直接享受北斗系统商用推广的巨大利好。2、与公司已有业务形成协同，增加整体竞争实力：公司持续在交通信息服务领域积极布局，持续进行并购。公司已并购了从事城市实时交通信息发布的世纪高通，从事高速公路信息化和三维数据采集的中交宇图。此次控股从事车辆监控运营的中寰卫星，有望与公司已有业务形成系统效应，增强公司的竞争优势。　

　
　　万达信息：1、区域医疗信息化景气程度较高，未来空间广阔：目前国家17个试点城市的区域医疗信息化平台基本上都已经开始建设了，很多试点之外的城市也已经开始建设，目前处于建设的初期，增速较快，行业增速超过40%。卫生部在全国推进县级公立医院改革试点， 第一批300多个县都已经启动了试点工作，第二批300多个县也即将启动，将会有将近700个县开展县级公立医院综合改革试点工作。预计将会有较多县级医疗信息平台的项目涌现， 公司将显著受益。公司上海的区域医疗信息化领域耕耘多年，上海的区域医疗信息化平台的先进程度和覆盖范围都走在全国前列， 预计总投资规模将超过10亿，具有良好的标杆效应，公司在该领域具有较强的竞争力。十二五期间各地金保二期项目将陆续开工，公司在社保领域拥有领先的市场地位，是人社部重点推荐的厂商之一，将显著受益。2、公司在智慧城市领域拥有较为全面的积累，在社保信息化，医疗信息化，机场管理，国土资源等领域都有成功的项目经验，与武汉，天津等城市都有合作，将充分受益智慧城市建设大潮。