郎少
发表于 2010-1-27 09:09
<P>事件：<BR> 近日，工信部电子信息司会同产业政策司、节能与综合利用司，召开多晶硅行业准入标准制定座谈会，目的是尽快择机推出多晶硅行业的行业准入标准。<BR> 点评：<BR> 从产能看，多晶硅行业产能过剩已经成为不争事实。曾经的暴利使得各个地方分别大量投产多晶硅项目，2008年我国已经成为世界上最大的硅材料光伏电池生产国家。预计2010年全球太阳能对晶体硅的需求约为6-7万吨之间，但供给量将超过10万吨，因此供需之间的矛盾更加明显。<BR> 从价格看，多晶硅的价格风光不再，70美元/公斤现货价格以下已经徘徊数月，生产商的盈利空间进一步被压缩。目前国内技术基本采用改良西门子发，生产成本基本控制在50-60美元/公斤之间，部分较好企业可以达到40多美元/公斤，即便如此，产能过剩带来的多晶硅售价的缓慢回落依然使我们对行业前景堪忧。<BR> 从污染和耗能角度看，国内多晶硅项目在现有条件下属于高排放，高污染行业，主要是对于尾气中四氯化硅、氯化氢的回收率不高。虽然目前，国内企业引进的第三代设备完全可以做到尾气的闭路回收，现在已经解决了污染的问题，但这需要较高的成本，只有大企业才能实现，小规模生产企业排放问题依然没有得到有效解决。提高准入标准可以有效控制污染。<BR> 总体来看，准入标准的出台将在很大程度上淘汰落后小规模企业，有利于具有技术优势和成本优势的大型生产企业。随着多晶硅利润趋于合理以及下游电池组件需求的增大，我们更看好拥有长产业链的光伏生产企业。重点关注："天威保变"、"航天机电""南玻A"。<!--/newstext--></P>
<P>国元证券</P>
大槐树
发表于 2010-1-27 15:26
十二年
发表于 2010-1-27 16:02
楼主领会得很好,学习!
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