[原创]【股市风向标】中国建筑拉跌指数严重挫伤市场信心 - 文渊阁 - 股票之声

文渊阁 发表于 2009-8-19 21:57

【盘中特征】 市场成本运行至3076点，乖离率为 -9.47 %。 今日沪深两市买卖集中度数据：沪市买卖集中度5：91，买入集中度继续回落。深市买卖集中度14：78，买入集中度继续回落。    从市场筹码数据看：今日沪市机构持筹比例较上一个交易日继续下降，深市机构持筹比例较上一个交易日继续下降。 从今日31个行业资金流向数据看：各大行业均为资金净流出。 从技术指标上看： 宝塔线翻绿，运行在日辅助线（2977点）下，做空。 压缩图显示今日多空能量对比，空方能量胜出。 今日机构资金流向为净流出，动量指标MF为97。50---100为 趋降区。 好友指数的PSY为6；按相反理论解读：5%～20%  投资者犹豫观望，大部分人看空，少部分人看好，市场随时可能见底。 抛物线指标的SAR为3378点，美国线运行在SAR曲线的下方，止盈或止损。 RSI值回落至18，当RSI 值下降20以下，RSI 的图形通常较市场底部提早出现到底的征兆。 上攻181周周线（2929点）受阻，跌破20周周线（2847点），在200周周线（2760点）得到支持。200周周线（2760点）会是明日的焦点。 【后市研判】 在市场彷徨中保持独立，在市场贪婪时保持恐惧，在市场恐惧时保持贪婪，在市场波动中不迷失自我 8月的第一个交易日，A股整体PE为35.10倍。信贷收紧是一个虚假的理由。虽然从1.5万亿到0.35万亿是一个很大的落差，但多年来在时间序列上，这种上下半年的信贷数据变化都是一个常态，并不能说明信贷在收紧。这个数据只是被卖出冲动很强烈的机构，利用来做空了。从技术角度来看，大盘在击破<?xml:namespace prefix = st1 ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:smarttags" /><st1:chsdate w:st="on" IsROCDate="False" IsLunarDate="False" Day="29" Month="7" Year="2009">7月29日</st1:chsdate>的3174点后形成了双头的雏形，即<st1:chsdate w:st="on" IsROCDate="False" IsLunarDate="False" Day="29" Month="7" Year="2009">7月29日</st1:chsdate>3454高点和<st1:chsdate w:st="on" IsROCDate="False" IsLunarDate="False" Day="4" Month="8" Year="2009">8月4日</st1:chsdate>3478高点的双头，5、10、20日均线形成空头排列。但由于成交量的快速萎缩和上涨、下跌在时间和空间上的不对称性，假双头的可能性很大。短期市场连续大跌存在负面效应被夸大的嫌疑。经济基本面的向好，是股市上涨最坚实的基础。经过快速下跌，目前A股整体PE已经回落到29倍，恢复到合理水平范围之内。本次下跌只是由于6月份以来大盘的持续上涨，一直缺乏有效调整所导致的一次急速回调。除非经济复苏势头出现了明显的停滞和转折，从而导致支持本轮最根本的基础发生了动摇。拿着钱袋子，等待最佳的机会，这个机会绝不是抄底抄得有多低，而是买入得有多安全。现在就让机构们去多杀多，让它们去筑底，只需要拿着钱袋子，等待市场真正的机会出现，一把下去捞起一条大鱼，比现在小打小闹、忐忑不安的折腾要强上一百倍。市场的机会有很多，不是过了这村就没那店，关键是要保护好自己的资本，不然的话，前面就是放着一堆金币也捡不起来。等机构把大盘弄上去了再进去捞钱，没有耐心的投资者是没有前途的。沉得住气，拿得起枪，最后才有可能消灭敌人保护自己，可别让自己死在市场的漩涡中。 从均线上看：200周均线是一条多空分界线。自1994年来的历史行情显示；跌破200周均线，为空头市场；突破200周均线，为多头市场。大盘回归200周均线并不意味着指数将进入跌势，可能出现的情况是：在突破200周线9周后，市场用3周的时间回抽确认200周周线的突破有效性，今天的低点距离高点调整幅度为20.61%。这轮始发于2037点的上涨，上升了1400多点，累积的市场获利极为丰厚，出现20%的回调是很正常的，也是非常必要的。在牛市中，只有在牛初、牛末的调整会出现超过20%的调整幅度。即使是5.30，调整的幅度也就是21.47%，然后就有了6124点。 从波浪走势上看：波浪理论讲述的是行情的主与次——就是推动浪与调整浪的交替循环。推动浪不一定指的是上升行情、只是趋势的方向；推动浪是由5个子浪组成，所以下跌行情（浪）也可以以5个浪的形态展开。D浪（1664———目前）属于假牛市，呈3浪运行。特征如下：1．D浪是一种变形的部分调整，成交量方面也随之不断增加。2．D浪形成多是“V”形反转形态完成，并连续以大阳线向上拓展空间，表现出强劲的反弹特征。1664点---2100点为D浪第一小浪，2100点---1814点为D浪第二小浪。1814点以来的上涨属于D浪的第三小浪。2037点---3453点的上涨是D浪第三小浪的主升浪，形成扩散喇叭型，当喇叭型向上冲刺时，理论上是一次消耗性上升的开始，显示市场激动的投资情绪进一步扩大，投资者已完全失去理性的控制，疯狂地不计价追入。当购买力消耗完结后，便大幅跌下来。扩张平台型的三浪下跌模式，标为A-B-C，浪的顺序是<st1:chsdate w:st="on" IsROCDate="False" IsLunarDate="False" Day="5" Month="3" Year="2003">3-3-5</st1:chsdate>，Ｂ浪的终点超出Ａ浪的始点，Ｃ浪击破Ａ浪的终点进一步探底。3478点以来的下跌是C浪调整，是扩张平台型调整浪中的主跌浪（呈5浪运行）。特征如下：1．市场全面性下跌，跌幅面广，下跌持续时间较长。2．由于A浪的下跌和B浪的反弹，使盘中的获利、解套筹码已陆续离场出局，余下的做空能量已开始减弱，但此时外围资金大多以观望为主，阴阳交错式的持续阴跌是该浪的主要特征。从分时上看，3478点—3405点是C-1浪，3405点---3473点是C-2浪，3473点展开的是C-3浪。在对行情进行技术分析时，波浪理论常用百分比线作为预测回落支撑位的工具，对于A-B-C三波段调整浪来说，C浪的最终目标值可根据A浪的幅度来预估。按A浪（3454点至3174点）的2.625比率计算，预测C浪的下跌阻力：2743点。 赚钱就是在别人恐慌的时候买到便宜的筹码，在别人乐观的时候，把它卖掉 【投资视点】 2009年1-7月，全国发电量19780亿千瓦时，同比下降0.7%。其中，7月单月发电量增长同比4.8%，实现连续第二个月的同比正增长；由于全国电力需求增速情况良好、水电出力相对差于6月，7月单月火电发电量增速由6月的3.7%上升至4.5%，连续两个月增速回暖；从分地区用电量情况来看，7月份内陆地区尤其是高耗能行业较为集中的省份电力需求增速回升幅度高于其他省份，这与6月份沿海地区引领电力需求回暖的情形略有不同；在经过2009年1-4月的增速波动后，5、6月份重工业省份用电增速降幅连续收窄，趋势上与全国平均增速变动方向一致，但仍低于沿海省区和内陆其他省份增速，并未出现幅度超过其他省区的连续上涨。7月份该情况发生了变化，内陆重工业省份用电量增速出现了明显上升；由于占全社会用电总量的比例超过70%，第二产业用电量增速基本决定了全社会用电量增速的走向，第三产业、城乡居民生活用电量增速波动较小且对全社会用电量增速的贡献度较低，仅能带来次要的影响。 　　 7月单月用电量增速维持正增长，主要是第二产业的用电增速贡献较6月继续提升所致；由于以往曾经出现过电力行业自身用电增速波动幅度过大的情况，我们将其从第二产业用电量中剔除后进行了增速计算，结果显示，7月除电力行业外的第二产业（包括轻工业、采矿业、制造业）电力需求增速确实较6月份大幅度上升；受到水情影响，1-7月及7月单月水电发电量情况不够理想，水电机组利用率略低于往年正常来水情况下的水平。受此影响，7月火电机组利用率得以超过08年同期，实现小幅同比正增长，也是08年二季度至今首次实现单月同比正增长；预计09年发电量增速4-5%，对应的火电机组平均利用率降幅约5%。其中，沿海地区下降幅度将小于内陆省份，并由此导致不同地区火电机组盈利能力的差异。
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【实盘操作】
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最新收益率 39.71 ％　（ 起始资金10万 起始日<st1:chsdate w:st="on" IsROCDate="False" IsLunarDate="False" Day="5" Month="1" Year="2009">2009年1月5日</st1:chsdate>）  资金管理状况◆现金比例：100 ％ ◆股票比例：0 ％ ◆总盈利：39.71 ％◆总资金：139709.86元 组合提示： 由于基本面因素并不乐观，政策导向及制度变革对市场构成较强推动力，包括军工企业的订单增长及相关的机械、新材料、电子产品等产业将从中受益，央企重组和整体上市，利益趋同下的资产注入等。 投资操作上，我们采取“重个股，轻指数”的策略，继续持有未来盈利可持续增长的优质龙头企业，回避前期股价上涨已透支盈利增长预期的行业和个股。逢低买入基本面较强且估值有吸引力的银行、房地产、通信设备、交通基础设施等个股；资产配置继续转移到食品饮料、零售、医药、传媒等消费品行业把握具有长期竞争优势的一线蓝筹股。另外，在全流通条件下，股权结构比较分散、市场估值严重偏低的个股所具有的并购价值，以及上市公司和母公司之间的资产整合，将可能成为市场关注的焦点。  实战箴言： 善战者，居之不挠；见胜则起，不胜则止。 欢迎交流：（q　q交流群） 66531801 今日操作：  无 持仓明细：  空仓 特别说明： 1、本组合注重实战性，选股以做波段为主，进入组合的个股最长以一个月为限，旨在给投资者中短线的参考，跟踪本组合请严格执行止损。 2、本组合并不够成建议，旨在给投资者提供一种实战思路。 3、实战中以适度集中投资为宜，本组合入选个股最多不超过5只，要入选新的个股，必须淘汰一只相对较弱的个股，以保证组合个股不超过5只。 【投资宝典】 在操作前要做认真细致地准备，有些投资者的操作十分草率，在还不了解某只股票的情况下，仅仅是因为看到股评的推荐或亲友的劝说以及无法确认的内幕消息而贸然买入，这时心态往往会受股价涨跌的影响而起伏不定，股价稍有异动就会感到恐惧。因此，尽可能多地了解所选中个股的各种情况，精心做好操作的前期准备工作，是克服恐惧的有效方法。 操作中要有完善的资金管理计划，合理地控制仓位结构，不要轻易满仓或空仓。如果投资组合中品种过于单一，就会大大加重了个人持股的非系统风险，心态会因此变的非常不稳定。如果仓位结构不合理，比如仓位达到100％的满仓或100％空仓时，投资心理最容易趋于恐慌。 任何股市都有涨有跌，不要说股市的天不会塌下来，即使股市真的遇到某种不确定因素，出现悲剧性的股灾时，只知道恐惧又有什么用。在暴跌行情中重要的是冷静，只有冷静才能正确的审时度势，才能使用合理的操作手段，将损失减少到最低限度。而乐观如同一根针，能轻而易举地刺破不断膨胀的恐惧气球，使自己快速恢复到冷静的状态中。 投资风格是倾向于投资方式的，选股时重点选择有价值蓝筹类个股的稳健型投资者，在遇到股价出现异动时，往往不容易恐惧。相反，那些致力于短线投机炒作的投资者，心理往往会随着股价的波动而跌宕起伏，特别是重仓参与短线操作时，获取利润的速度很快，但判断失误时造成的亏损也很巨大。因此，投资者要适当控制投资与投机的比例，保持稳健灵活的投资风格，这将十分有助于克服恐惧心理。 当大盘临近底部区域时，投资者对于市场中出现的一些非理性下跌要采取忍耐的态度，历史的规律表明，真正能让投资者感到恐惧的暴跌行情一般持续时间不长，并且能很快形成阶段性底部。所以，越是在这种时候，投资者越是要耐心等待。 容易产生恐慌心理的投资者一般对行情的研判能力比较弱，对大盘的未来发展趋势，感到心里没底。如果能够提高自己的趋势判断能力，对行情走向及性质有大致上的了解的话，将很容易克服恐慌心理。 【声明】 在本人所知情的范围内，本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。本文章仅供参考，读者据此入市，风险自担。  ◆本文章在全国各大财经网站同步发表◆ 文 渊 阁 股 票 投 资<

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