[原创]【股市风向标】中国建筑杀跌市场考验10周线 - 文渊阁 - 股票之声

文渊阁 发表于 2009-8-12 19:14

【盘中特征】 市场成本运行至3053点，乖离率为1.95 %。 今日沪深两市买卖集中度数据：沪市买卖集中度58：40，买入集中度继续回落。深市买卖集中度65：34，买入集中度继续回落。    从市场筹码数据看：今日沪市机构持筹比例较上一个交易日继续下降，深市机构持筹比例较上一个交易日继续下降。 从今日31个行业资金流向数据看：仅券商业有资金净流入，其余各大行业有资金净流出。 从技术指标上看： 宝塔线翻绿，运行在日辅助线（3278点）下，做空。 压缩图显示今日多空能量对比，空方能量胜出。 今日机构资金流向为净流出，动量指标MF为41。30---50为稳定区。 好友指数的PSY为31；按相反理论解读：20%～40%  空头占据优势，如大盘不再向下，则市场就会十分不明朗。如大盘转势上升，通常升幅十分大，且再创新高。 抛物线指标的SAR为3475点，美国线运行在SAR曲线的下方，止盈或止损。 RSI值回落至26，当RSI值下降至50-20时，表示市场已进入超卖状态；如果一旦下降至10以下，表明进入严重超卖区，可能止跌回升。 做空力量推动市场跌破11号线（3194点）、1号线（3182点），在10周线（3110点）区域获得支持。关注：2号线（3053点）、40月线（3072点）、10周线（3110点）的支持。 【后市研判】 在市场彷徨中保持独立，在市场贪婪时保持恐惧，在市场恐惧时保持贪婪，在市场波动中不迷失自我 今天的跌幅为3478点回落以来的最大下跌幅度。诱因：601668今日起，记入指数中。601668今日跌幅一度达到7%。截至<?xml:namespace prefix = st1 ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:smarttags" /><st1:chsdate Year="2009" Month="8" Day="11" IsLunarDate="False" IsROCDate="False" w:st="on">8月11日</st1:chsdate>，已披露半年报的414家上市公司实现营业总收入5756.21亿元，同比下降8.53%；净利润419.60亿元，同比下降23.41%。从已公布的上市公司业绩来看，很多公司是亏损或者业绩大幅下降的，但是其股价却在10多元、20多元，很难想象这样的股价能维持多久。而从流动性来看，下半年的新增贷款数量不会像上半年那么充裕，但新股的发行压力和大小非的减持压力却会不断地增加，在这种情况下，市场的供求关系将会发生微妙的变化。3478点以来的单边下跌行情的出现，一方面是前一段时间上涨太快，缺少应有的调整。另一方面，当市场把希望建立在大盘股业绩将回升并且股价也会持续上涨时，一旦消息面有所变化，那么希望就会迅速落空，行情也就随即逆转。 从今日K线组合来看：在中国建筑的牵引下，大跌4.66%，收出光头光脚的大阴棒。不但把日Ｋ线形态彻底破坏，还击溃了大部分多头信心。3478点以来连续5个交易日收出阴线，今日出现一根跌幅接近5％的大阴线，形成五条阴线后一条大阴线的K线形态。股谚有云：“多头不死，跌势不止。经过连续7天的下跌后，做空动能得到了充分的释放。一旦机构反手做多，跟风盘和补仓资金将如潮而至，在多种力量的作用下，市场将见底回升，快速反弹。 从量能上看：1664点以来的上升行情，每次谷峰对应的成交量萎缩率是50%-60%。2月16日见阶段天量1806亿，展开调整，到<st1:chsdate Year="2009" Month="3" Day="2" IsLunarDate="False" IsROCDate="False" w:st="on">3月2日</st1:chsdate>缩量到736亿，两者相差1070亿，缩量比率为59.25%。<st1:chsdate Year="2009" Month="4" Day="22" IsLunarDate="False" IsROCDate="False" w:st="on">4月22日</st1:chsdate>，出现1809亿的阶段天量，随后展开调整，到<st1:chsdate Year="2009" Month="4" Day="28" IsLunarDate="False" IsROCDate="False" w:st="on">4月28日</st1:chsdate>缩量至923亿，量差886亿，缩量比率为48.98%。本次调整，<st1:chsdate Year="2009" Month="7" Day="29" IsLunarDate="False" IsROCDate="False" w:st="on">7月29日</st1:chsdate>出现阶段天量3028亿，展开调整，到<st1:chsdate Year="2009" Month="8" Day="11" IsLunarDate="False" IsROCDate="False" w:st="on">8月11日</st1:chsdate>缩量到1260亿，两者相差1768亿，缩量比率为58.39%。地量见地价，从量能角度看，继续向下空间已经不大。 从波浪走势上看：波浪理论讲述的是行情的主与次——就是推动浪与调整浪的交替循环。推动浪不一定指的是上升行情、只是趋势的方向；推动浪是由5个子浪组成，所以下跌行情（浪）也可以以5个浪的形态展开。D浪（1664———目前）属于假牛市，呈3浪运行。特征如下：1．D浪是一种变形的部分调整，成交量方面也随之不断增加。2．D浪形成多是“V”形反转形态完成，并连续以大阳线向上拓展空间，表现出强劲的反弹特征。1664点---2100点为D浪第一小浪，2100点---1814点为D浪第二小浪。1814点以来的上涨属于D浪的第三小浪。2037点以来的上涨是D浪第三小浪的主升浪，形成扩散喇叭型，当喇叭型向上冲刺时，理论上是一次消耗性上升的开始，显示市场激动的投资情绪进一步扩大，投资者已完全失去理性的控制，疯狂地不计价追入。当购买力消耗完结后，便大幅跌下来。单锯齿型调整浪是简单的三浪下跌模式，标为A-B-C，浪的顺序是<st1:chsdate Year="2005" Month="3" Day="5" IsLunarDate="False" IsROCDate="False" w:st="on">5-3-5</st1:chsdate>，B浪的价格高点明显比A浪低。3478点以来的下跌是2037点大幅劲升后的调整A浪（呈5浪运行）。由于它是跌势的开始，市场连续以大阴线的形式出现，并时常伴随利空消息的频传。从分时上看，3478点以来的调整，已完成5浪结构。3419点—3201点为A浪3-5。今日的低点（3201点）是否为B浪的启动，有待明日确认。百分比线是波浪理论的下跌数据基础，按3478点至2037点的1/3比率计算，3002点附近大盘有望企稳回升。 赚钱就是在别人恐慌的时候买到便宜的筹码，在别人乐观的时候，把它卖掉 【投资视点】 2007年全球挖掘机行业约有340亿美元的销售规模，占工程机械20%的份额，仅次于铲运机械；截止2008年，全球工程机械50强中有26家的挖掘机业务形成规模，是50强参与最多、最受重视的一个品种。 近年来国内挖掘机销量高速增长主要有两个原因。其一是工程项目作业的需求，国内大量的工程项目上马，广泛使用挖掘机作业以提高施工效率，客观上带来了挖掘机市场容量的爆发。其二是用户结构特点与挖掘机投资回报率较高。国内逾七成挖掘机的购买者是个人，中小型挖掘机较低的资金门槛要求以及挖掘机的投资回报率较高为个人购买者提供了良好的刺激。2009年以来，行业销量同比降幅逐渐收窄，1-6月累计降幅约为预计2009年国内挖掘机行业销量增长约为10%。 截至目前，挖掘机行业依然是以外资品牌为主导地位。2008年韩国斗山、日本小松和日立累计占有约59%的市场份额。国产品牌自2005年以来，以小型挖掘机为突破口，逐渐扩大市场份额，并将产品线扩展至中大挖，市场份额逐渐提升。未来内资品牌在研发能力、营销渠道、销售金融支持以及售后服务的配套、核心零部件供应方面的发展将有助于其市场份额的进一步提升。 挖掘机行业主要通过代理商销售。稳定的一定数量的独立代理商，以及提供相应的销售金融支持是挖掘机企业销售成功的核心要素。从量而言，目前国内企业的代理商数目不输于海外同行，甚至较海外品牌多得多，这为国内品牌的销售创造了有利条件。但目前国内的营销渠道尚未稳定，一方面，新进入行业的企业力图给出更加优惠的条件，以获得有经验的挖掘机销售商的支持，另一方面，原先在行业内的企业也在调整其代理商布局和层级。未来3-5年内，国内市场成熟的代理商渠道将逐渐定型，在此之后的新进入者将面临渠道壁垒。 下半年尤其是四季度国家基建项目、房地产开工的进一步释放，以及海外市场需求的逐渐恢复将是行业业绩改善的催化剂。
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【实盘操作】
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最新收益率 42.07％　（ 起始资金10万 起始日<st1:chsdate Year="2009" Month="1" Day="5" IsLunarDate="False" IsROCDate="False" w:st="on">2009年1月5日</st1:chsdate>）  资金管理状况◆现金比例：54.23％ ◆股票比例：45.77％ ◆总盈利：42.07％◆总资金：142070.10元 组合提示： 由于基本面因素并不乐观，政策导向及制度变革对市场构成较强推动力，包括军工企业的订单增长及相关的机械、新材料、电子产品等产业将从中受益，央企重组和整体上市，利益趋同下的资产注入等。 投资操作上，我们采取“重个股，轻指数”的策略，继续持有未来盈利可持续增长的优质龙头企业，回避前期股价上涨已透支盈利增长预期的行业和个股。逢低买入基本面较强且估值有吸引力的银行、房地产、通信设备、交通基础设施等个股；资产配置继续转移到食品饮料、零售、医药、传媒等消费品行业把握具有长期竞争优势的一线蓝筹股。另外，在全流通条件下，股权结构比较分散、市场估值严重偏低的个股所具有的并购价值，以及上市公司和母公司之间的资产整合，将可能成为市场关注的焦点。  实战箴言： 善战者，居之不挠；见胜则起，不胜则止。 今日操作：  卖出   600323  10.20（卖出价）  3000股   -886.26 卖出   002164  16.80（卖出价）  2000股   -1026.92 买入   000650  16.75（成本价）  2000股    1040.20   3.11% 买入   600750  14.91（成本价）  2000股     660.16   2.21% 持仓明细：  <st1:chsdate Year="1899" Month="12" Day="30" IsLunarDate="False" IsROCDate="False" w:st="on">08.08.12</st1:chsdate>   000650  16.75（成本价）  2000股    1040.20   3.11% 08.08.12   600750  14.91（成本价）  2000股     660.16   2.21% 特别说明： 1、本组合注重实战性，选股以做波段为主，进入组合的个股最长以一个月为限，旨在给投资者中短线的参考，跟踪本组合请严格执行止损。 2、本组合并不够成建议，旨在给投资者提供一种实战思路。 3、实战中以适度集中投资为宜，本组合入选个股最多不超过5只，要入选新的个股，必须淘汰一只相对较弱的个股，以保证组合个股不超过5只。 【投资宝典】 布林线是一种"路径类指标"，由于兼具灵活和顺应趋势的特点，使它成为市场中被普遍使用的技术指标之一。布林线指标给出的是一个指数或股价波动的上轨和下轨的区间，同时通过一条中线来配合对趋势进行判断。虽然股价在上轨和下轨的波动带内变动，但这条波动带的宽窄却随着股价波动幅度的大小而变化。股价变动幅度加大时，波动带会变宽；股价横盘整理时，波动带保持不变或收窄。也就是说，布林线所给出的波动带的区间是随着股价的变化而不断进行相应调整的。  在应用该指标时，重点在于波动带的变动和指数或股价对波动带的穿越。一般而言，当布林线的波动带呈水平方向移动时，可以被视为目前的趋势以横盘运行为主，属于常态的范围。在这种情况下，当股价向上穿越上轨时，将会形成短期的回档，可以看作是短线的卖出信号；股价向下穿越下轨时，将会形成短期的反弹，此时则为短线的买进时机。但股指或股价经过一段时间的横盘运行后，布林线的波动带区间有收窄迹象，即上轨和下轨相互靠拢时，则表示将要开始出现变盘。此时若股价连续穿越上轨，表示股价将朝上涨方向运行；而当股价连续穿越下轨，表示股价将朝下跌方向运行。  实际上，布林线对于波段操作的指导性较强。它在常态的情况下有通过上下轨的区间指明压力支撑的功能，并在股价穿越该区域时指出是否处于超买超卖的状态。同时在趋势运行时，它的作用也较为明显。一方面，在股指或股价形成突破之前，投资者可以通过观察波动带是否有收窄迹象来提前作好准备。另一方面，在趋势将要结束时，投资者可以通过观察股价对波动带中线的穿越,并结合波动带的变动来提前把握阶段性操作机会。尤其是在暴涨或暴跌的末期，股价常常会冲出布林线的上轨或下轨。此时，若果断高抛逃顶或底吸进场，短线收益将十分可观。  不过对于经历了波动带持久收缩后刚刚在形态上有突破的个股，在股价变动的初期应用布林线时要尽量避免短线操作。在上涨初期，由于在开始突破的前几个交易日内股价一般走势较强，在触及布林线的上轨后，常常是以横盘强势整理来消化技术上的压力，或改为贴近布林线上轨运行，而不出现回调，此时若在上轨附近卖出后，却不一定能够再有较好的价位回补，此时很容易错过中线收益的机会。在下跌趋势刚开始时亦然，股价短时间经历急速跌穿下轨后，可能改为缓跌或横盘修正，此时进场抢反弹却可能陷入被套的困境。不过上述两种情况下，布林线可与SAR停损指标配合使用，以达到取长补短，增加胜算的投资效果。 【声明】 在本人所知情的范围内，本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。本文章仅供参考，读者据此入市，风险自担。  ◆本文章在全国各大财经网站同步发表◆ 文 渊 阁 股 票 投

如意百合 发表于 2009-8-12 21:03

谢谢老师！

新止如水 发表于 2009-8-13 08:25

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