有色金属板块集体爆发 稀土等三大领域分享改革红利
有色金属板块集体爆发 稀土等三大领域分享改革红利昨日上证指数站稳3000点关口，盘中个股表现异常活跃，其中黄金板块大涨5.03%，遥遥领先于其他板块，并带动有色金属板块集体爆发，成为市场主要的亮点之一。分析人士指出，近日，国务院印发《关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》，充分体现了中央推行供给侧结构性改革的决心，供给侧改革将对有色金属板块的上涨构成强劲支撑。今日本文将从小金属、稀土、新材料等三领域对有色金属行业在供给侧改革中的投资机会进行梳理分析，以飨读者。
小金属 价格有望出现强势反弹
从小金属行业当前的发展现状来看，博思数据发布的《2015年-2020年中国小金属市场深度调研与投资前景研究报告》显示，小金属方面，中国钨矿、锑矿、稀土矿的储量、产量、消费量及产品出口量均居世界首位，其中稀土、锑储量占全球30%以上，钨优势更加明显，占比达60%；在产量方面，钨占比达75%，而稀土、锑占比均在90%以上。可以看出，我国稀土储量仅占全球的30%，但却以低价形式供应全球90%消费量，对于这种战略性不可再生资源的低价出口，不利于中国的长期发展，这也将倒逼整个行业以及国家层面的改革。
事实上，国家已经认识到小金属稀有产品的战略意义，正在加大措施改善行业现状。日前，国务院印发了《关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》，这也意味着国家正在加速有色金属产业供给侧改革，淘汰落后产能，这将有利于整个有色金属行业的回暖。
对此，分析人士表示，倘若政府像控制稀土一样严控开采，小金属价格有望出现强势反弹，这也必将成为相关产业个股股价强大的上涨推动力。
而从细分品种来看，海通证券表示，可关注镍相关概念股*ST吉恩、贵研铂业；镍价创近8个月新高，据百川金属价格信息，国内电解镍价格随伦镍调整，2016年上半年增幅超过12%，出现底部反弹势头。不过2016年上半年均价同比仍是下跌32%，与2015年同期价格水平相比仍有距离，产品仍存提价空间，利好相关个股。
值得注意的是，当前部分小金属概念股短期涨幅已较大，投资者不宜盲目追高，调整时反而是低吸的良机。
稀土 政策红利将逐步释放
据悉，中国南方稀土集团整合工作已达到了国家级大型稀土企业集团组建工作目标，日前正式通过专家组验收。另外，工信部相关负责人也表示，稀土大集团组建工作在今年6月底前全部完成，实现以资产为纽带的实质性重组。中国铝业、北方稀土、厦门钨业、中国五矿、南方稀土、广东稀土等6家集团已组建完成或在组建中。
对此，分析人士表示，近期商储有序推进、国储启动价格招标，对稀土价格形成直接刺激。中国南方稀土集团组建后，国家对稀土价格的掌控力和影响力将逐步显现。在多重利好因素助推下，稀土价格有望继续上行，稀土永磁板块股票或有持续上涨行情出现。
而从具有国企改革概念的稀土永磁股月内市场表现来看，广晟有色、中色股份、北矿科技和江西铜业等个股月内累计涨幅均在5%以上。
投资策略上，广发证券表示，随着六大稀土集团组建即将收官、《稀土行业规范条件(2016年本)》出台执行、《稀有金属管理条例》的随后出台，政策红利的逐步释放有望推动稀土板块行情持续深化，稀土供给侧改革有望稳步推进。建议关注稀土、磁材股；如果稀土价格大幅上涨，稀土开采和冶炼企业将直接受益，建议关注：广晟有色、厦门钨业、盛和资源、中色股份等。钕铁硼行业受益库存升值和固定加工费率定价带来的业绩提升，建议关注：中科三环、宁波韵升、银河磁体、正海磁材等。
新材料 中材集团改革逐步深入
新材料作为高新技术的基础和先导，在航空航天、新能源汽车等多个领域均得到广泛应用，被市场普遍认为，是同信息技术、生物技术一起成为21世纪最重要和最具发展潜力的领域。
业内人士表示，新材料“十三五”规划将于近期出台，新材料概念股有望吸引市场更多的眼球。
个股方面，中材集团近期的改革动向，受到市场广泛关注，中材科技作为集团公司旗下上市平台之一，近期异动明显，海通证券表示，新成立的锂膜公司为集团首个混合所有制试点公司，近期公司在员工激励制度上有所突破。锂膜公司中13.3%股权为员工持有，也使得公司未来新项目员工持股成为可能。公司定位为中材集团旗下新材料平台，持续丰富自身在下游玻纤复合材料领域的技术储备，涉足膜材料、汽车复合材料产业、锂电池隔膜等研发，并多年为航天军工事业配套。预计2016年-2018年每股收益分别为0.62元、0.97元、1.12元。
值得一提的是，在新材料领域石墨烯可谓科技的最前沿，而A股市场上同时具体石墨烯、国企改革两类概念的个股主要有中钢国际、莱宝高科和彩虹股份。这些个股的后市表现也更值得关注。
白银半年累计涨幅40%不逊黄金 上市公司发公告称利好
本周一国际现货白银价格大幅上涨，盘中一度疯涨超过7%，突破21美元/盎司的关口，最高触及21.15美元/盎司，刷新了自2014年8月份以来的新高，有统计数据显示，今年上半年现货白银已经累计上涨超40%。
受白银价格上涨的影响，已经有上市公司表示，会对业绩产生正面影响。
银价上涨
正面影响金贵银业、兴业矿业
昨日，金贵银业在全景网互动平台上表示，白银价格持续上涨，对公司业绩会有一定的正面影响。公司称，已于2016年4月28日披露的《2016年第一季度报告》预计2016年1-6月归属上市公司股东的净利润变动幅度为-30%至20%，变动区间为5054.54万元至8664.92万元。截至目前，不存在较大差异。
除金贵银业外，有券商分析师认为，如果白银价格继续上涨的话，会对兴业矿业未来业绩产生正面影响。
兴业矿业曾发布公告称，将继续推进收购大股东及关联方银漫矿业和白旗乾金达100%股权的交易。本次交易银漫矿业作价24.14亿元，白旗乾金达作价9.82亿元，募集配套资金用于银漫矿业采选项目还款和后续投资。银漫矿业2017年至2019年净利润承诺分别为3.66亿元、4.64亿元和4.64亿元，白旗乾金达2019年至2021年度净利润承诺分别为2.54亿元、2.10亿元和3.28亿元。
本次收购完成后，公司白银储量达到10909吨。其中银漫矿业白银储量10172.36吨，白旗乾金达矿业白银储量736.38吨，合计白银储量10909吨，位居A股上市公司前列。2017年起公司白银产量将逐步放量。根据公司公告的银漫矿业铜锌银锡系统和铅银锌系统的产量规划，我们预计2017年至2018年白银产量预计分别为127吨、159吨。根据公告2019年白旗乾金达选矿产能达产预计将新增白银产量56吨/年，届时公司整体白银产量将超过200吨。
白银储量市值比全市场最高，且未来业绩对银价弹性较大。公司当前储量10909吨，市值近102.08亿元，位居A股上市公司首位。而该分析师还表示，公司矿业业务极具成长性。大股东兴业集团长期在蒙东地区从事矿业运营和投资，拥有众多优质矿业资产，未来为解决同业竞争终将注入上市公司，公司矿业业务潜力巨大，成长性极佳。
7月6日，兴业矿业更是发布了股票交易异常波动的公告，据公告显示，公司2016年7月1日、7月4日、7月5日连续3个交易日收盘价涨幅偏离值累计超过20%，公司表示，前期披露的信息不存在需要重大更正、补充之处，未发现近期公共传媒报道可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息，目前生产经营活动正常，内外部经营环境未发生重大变化。
未来光伏行业需求
将推动银价
对于此次白银价格的上涨，有分析师认为，是受黄金价格上涨的带动作用。今年二季度以来，黄金价格在1250美元/盎司左右震荡。近期受到美联储加息预期降低和英国退欧影响，金价更是攀向1350美元/盎司。随着英国退欧影响持续扩散，下半年金价大概率在1200美元/盎司至1400美元/盎司之间震荡，大幅高于去年下半年黄金价格运行区间。近日来，黄金白银比攀向近20年新高。宏观方面，英国退欧打乱美国加息步骤，今年加息预期和预计加息次数再次被削弱。同时欧元区央行和英国央行就退欧事件纷纷站台表示为可能出现的危机提供流动性支持。从历史上来看，在金银比高位、黄金较前一期价格有较大涨幅、以及金价相对高位运行区间确立时，银价相应有很大的补涨动能。
从需求方面来看，有分析师认为，近十年来白银工业需求降低，首饰需求增大，整体微幅上涨。其中工业需求从6.37亿盎司降低至5.96亿盎司。银饰和银器消费从2.22亿盎司上涨至2.96亿盎司。需求端上涨主要来自电子和新能源上。其中，太阳能电池板从2006年的0.05亿盎司增长至2015年的0.77亿盎司。从供需角度来看，2013年开始白银需求开始出现缺口。并且，在此期间，需求端有年化4%左右的显著增长，供给端出现小幅下滑，而白银价格一降再降，2011年最高价格49.85美元/盎司，2013年25.16美元/盎司。而2015年最高价格只有18.51美元/盎司，最低价只有13.62美元/盎司。
同时，近年供需关系对价格影响不大，需求未来看太阳能电池板。目前来看，需求是否能够成为推动白银价格上涨的动力在于太阳能电池板。无论使用单晶、多晶硅，还是碲化镉等新材料制作太阳能电池板，均需要用银浆做向光面电池板衔接导线，以减少电能损失。未来太阳能电池板有望成为白银的持续需求动力。
除了工业对白银的需求外，银饰和铸币需求也在不断增长。2012年，银饰和铸币需求只占整个白银需求的39%，然而到了2015年，该需求则达到了42%。2015年三季度全球银币销售达到创纪录的3290万盎司，几乎是2014年的两倍。
页:
[1]