苹果新品发布会望于3月召开 产业链迎爆发
导读：苹果新品发布会望于3月召开 产业链迎爆发
苹果引领充电革命 主题基金布局相关A股
苹果芯片供应商开始备产 无线充电或成新品亮点
苹果上线 我国移动支付市场难免大洗牌
银河证券：逆势看多苹果供应链
苹果产业链10只概念股价值解析
苹果新品发布会望于3月召开 产业链迎爆发
据美国科技媒体报道，苹果有望于3月21日召开春季新品发布会，届时可能推出新款iPad和小尺寸iPhone，但备受关注的下一代iPhone最早也要等到今年秋季的发布会才会亮相。面对iPhone销售触及“天花板”的事实，苹果正积极拓展业务布局，持续收购小规模初创企业，意在寻找未来潜在的增长引擎。
新品恐新意不足
美国多家科技媒体报道称，苹果春季新品发布会将于3月21日召开，较此前报道的3月15日推迟了近一周，发布会地点可能选在苹果总部库比提诺，规模会比较小。
据悉，本次发布会将推出两大新品，其一是早已被外界曝光的新款智能手机iPhone SE。该款手机配有4英寸显示屏，与iPhone 5s相当，硬件上堪称后者的升级版，搭载A9处理器，内置1200万像素摄像头，首发iOS 9.3正式版，电池容量为1600mAh左右。新机型将支持苹果移动支付服务。另一款新品是mini版的iPad Pro，尺寸从12.9英寸变为9.7英寸。此外据消息人士透露，苹果还将在此次发布会上推出一系列全新的Apple Watch腕带。
最新财报显示，去年第四季度iPhone发货量同比仅增长0.4%，创该款产品2007年上市以来最低增速。苹果CEO库克预计当前财季iPhone销售将迎来最艰难的时期，甚至可能出现首次同比下滑。FBR资本市场公司分析师伊夫斯预计，当前财季iPhone销量可能在4500万-5000万部之间。
在此前召开的业绩说明会上，苹果曾透露60%的iPhone用户尚未升级到6或6S产品。分析师指出，新推出的iPhone SE有助于吸引那些希望将原有硬件升级但不需要大屏幕手机的用户。
热衷收购创业企业
随着核心产品销量见顶，苹果此前连续数年的业绩高增长面临挑战，受此拖累，该公司股价自去年7月以来下跌27%。
而从日前召开的股东大会上传出的消息看，苹果正积极布局，有望开辟新的产品线。苹果CEO库克透露称，该公司在近15个月内收购了19家公司，并继续寻求收购一些科技创业公司。这19笔交易中，有4笔是在今年前两个月完成的，包括收购纽约增强现实软件创业公司Flyby Media、旧金山教育软件开发商Learnsprout、圣地亚哥面部识别科技创业公司Emotient以及华盛顿特区安全创业公司LegbaCore。
库克表示，当股价下滑时，市场就会出现收购公司的好机会。此前在苹果业绩说明会上，库克就曾表示，从成本角度来看，经济下行会使部分资产变得便宜，“这正是进行投资的好时期”。
库克还在股东大会上谈到了传闻中的苹果汽车。尽管没有正面披露汽车项目的进展，但库克将其比作“等待拆圣诞礼物的平安夜”，暗示该项目还需要一段时间才会亮相，并且将带来惊喜。
据悉，苹果已经从特斯拉、福特、通用汽车等诸多相关公司挖角数百名工程师，创建了内部称为“泰坦计划”的汽车开发项目。特斯拉CEO马斯克此前曾公开表示，苹果在开发电动汽车是“公开的秘密”。
苹果引领充电革命 主题基金布局相关A股
据海外媒体报道，预计今年稍晚上市的iPhone7将搭载无线充电技术。据悉，苹果已确定将与美国无线充电公司Energous合作，一周内，Energous股价上涨约4成。国内相关企业早已嗅到最新动态，在无线充电领域深耕多年，其中部分公司甚至先苹果一步与Energous达成技术合作。与此同时，多只主题基金在苹果新品曝光前，已经着手布局“黑科技”概念。
无线充电创造新增产能
最新报告显示，一家名为Energous的小型初创公司将与苹果合作，未来将为iPhone带来一项名为WattUp的新技术，可以让电子设备在15英尺（大约4.57米）的距离内实现无线充电。Energous公司此前曾表示，无线充电技术将在2016年或2017年商业化，这与iPhone 7上市时间恰好吻合。有消息人士称，去年苹果就已经参与到Energous公司的研发活动中。
业内人士指出，Energous公司的WattUp技术彻底打开了无线充电的想象空间，有可能成为智能手机新的技术标准。对于特斯拉等电动车，无线充电技术更是福音。
此前有分析指出，智能手机已经市场占有率接近饱和，然而事实远非如此，全新的技术将打开新增产能空间。有消息指出，苹果iPhone7芯片供应商已开始向代工厂和后端合作伙伴预定产能。
股价已经说明了市场对该技术的期待：Energous股价上周累计大涨41%。在上周五收盘价7.1美元的基础上，机构给出的年内目标价是16.4美元。
抓住主题投资机会
根据以往经验可以看出，基金公司在苹果产业链布局上收获颇丰。招商基金称，苹果的成功离不开产业链上核心伙伴的支持，集中投资这些优势企业是从智能电子投资主题中获益的最佳方式据记者整理，在最新无线充电技术方面，A股中有多家公司已率先布局：硕贝德、顺络电子、立讯精密、深桑达A等多家公司相关技术储备丰富。
据东方财富choice数据统计，从基金重仓可以看出，多家基金对相关公司持股集中度较高。从已具备成熟技术公司来看，硕贝德资历最老，是最早进入无线充电的通信天线龙头。2015年四季报披露，3只基金重仓持有该股，共持股273.11万股，持股占流通股比0.77%，持股总市值5325.63万元。顺络电子已量产无线充电线圈，是国内电感器龙头，被1只基金重仓持有，共计持股74.7万股，持股占流通股比0.1%，持股总市值1071.96万元。立讯精密是iWatch无线充电供应商，被3只基金重仓持有，共计持股643.85万股，持股占流通股比0.52%，持股总市值20570.94万元。
从苹果产业链衍生角度来看，另外两家公司涉及产业链更长，受益更广。劲胜精密的天线设计和制造技术有望拓展到无线充电、NFC等领域，该公司被4只基金重仓持有，共计持股1090.30万股，持股占流通股比5.4%，持股总市值51592.91万元。安洁科技和苹果相关度非常高，有望受益今年苹果新品的密集发布，被3只基金重仓持有，共计持股63.93万股，持股占流通股比0.35%，持股总市值1777.14万元。
从基金整体持股数据可以看出，有相当数量的基金公司对充电新技术表现出极大热情。从基金整体持股来看，25家基金持有硕贝德，8家基金持有顺络电子，34家基金持有立讯精密；25家基金持有劲胜精密，11家基金持有安洁科技。
从调研角度来看，部分公司特别受关注。1-2月份，立讯精密成为电子行业“调研王”，1月27日接到53家机构调研；安洁科技在2月3日以及1月25日共计接待11家机构调研；硕贝德接到鹏华基金调研。
苹果芯片供应商开始备产 无线充电或成新品亮点
据IT之家援引外媒2月20日消息，苹果的芯片供应商现在已经开始为iPhone7向代工厂和后端合作伙伴预定产能。
这些芯片供应商预定的是第二季度和第三季度的产能，这也间接证实了iPhone7还会按照苹果的传统在9月份发布。
另外消息还称，Cirrus Logic和ADI是苹果芯片供应商的其中两家，并且会在iPhone7的外形设计方面扮演重要角色，iPhone7机身将更薄，并且取消了3.5mm耳机接口，同时消息还称ADI将为下代iPhone提供双摄像头模块，根据之前的消息，苹果iPhone7 Plus将搭载双摄像头。
消息还证实了台积电获得了所有的苹果A10处理器订单，目前台积电正在迅速扩张他们的16nm FinFET工艺产能，此前还有消息称苹果iPhone7将搭载双摄像头和支持无线充电功能。A股中多家公司在无线充电业务方面布局，立讯精密、顺络电子等上市公司涉及相关业务。
苹果上线 我国移动支付市场难免大洗牌
喧嚷了一年多的Apple Pay终于在中国大陆上线了。实际上，Apple Pay进入中国或仅是打前锋和探路者，接下来谷歌支付、三星移动支付将会接踵而至。据传，这两家巨头已经与中国银联谈妥，进入只是时间问题了。海外IT巨头傍中国银联大举进入移动支付市场，必将使得中国移动支付市场面临大洗牌之局面。
目前我国移动支付市场基本由支付宝钱包和微信支付占据。线下移动终端扫二维码消费支付，支付宝、微信支付几乎成为移动支付的代名词了。支付宝、微信支付采取的二维码支付方式，脱离了收单方、转接机构、发卡行，形成了一个交易闭环，银行只是资金渠道，银联更是被直接跳开，致使多年来中国银联和各大银行缺乏存在感，对二维码支付并不积极，并多次引发业务争执。虽然中国银联推出的“云闪付”作为以非接触支付技术为核心的银联移动支付新标志，涵盖了NFC、HCE、TSM和Token等各类支付创新技术应用，但是由于传统银行不给力，在移动支付市场节节败退，这一技术应用效果不佳，市场推广不好。中国银联与支付宝、微信支付多次协商扫描二维码以及虚拟信用卡支付合作，由于各自利益诉求差距太大，最终不欢而散。央行曾屡次叫停扫描二维码和虚拟信用卡支付，致使支付宝钱包与微信支付在扫描二维码线下支付推广上瞻前顾后、缩头缩尾、顾虑重重。而Apple Pay只是捆绑银行卡，并不触及传统支付体系中任何一方利益，通过独特的技术，达到多方共赢，势必获得银行和银联的支持。
面对移动支付的巨大市场空间，苹果公司、三星电子以及谷歌公司早就对中国市场虎视眈眈。他们多次与中国监管部门磋商，加上中国银联急需寻找能抗衡支付宝与微信支付的巨头，夺回被侵蚀的蛋糕，苹果公司与中国银联于是一拍即合。从这个角度看，Apple Pay进入中国大陆的最大优势是软环境优势，“上”有央行等监管部门的支持，最起码监管部门“找事”的情形不会发生。况且，接下来进军线上支付包括生活圈、生产圈、投资金融理财圈支付结算都将获得官方支持。“下”有中国银联合作的大多数传统银行支持，而且都是合作伙伴。这个良好的软环境是支付宝们所没有的。
支付宝与监管部门、与传统银行的关系都不言自明。这种状况在依靠技术实力一家独大情况下，尚且可行。但面对一进来就傍住中国银联的苹果支付，对支付宝确实太不利了。
当然，苹果与中国银联联手，共同对付支付宝和微信支付，在技术层面各自都有优劣势。NFC支付方便，消费者只需把手机靠近支持NFC功能的POS机即可完成消费，在支付时不需要打开客户端，也不用必须联网，安全性更好。不过，这种支付方式要求手机必须具有NFC功能，这一功能目前主要应用在各款手机的最新版本中，比如苹果手机就必须是6以上的版本，这就意味着不少老款手机的持有人无法享受这一功能。同时，对POS机也有要求：NFC支付要求必须在安装了NFC功能的POS机上完成，虽然银联在大力推广具有闪付标志的POS机，但是普及率还没有那么高。不过，随着技术的快速发展，这些劣势都将很快被克服。在苹果手机更低版本上普及NFC功能难度并不大。POS要求安装NFC功能都很快会实现。事实上眼下大多数POS机已经具备了此功能。
二维码支付的优势是对手机没有要求，无论是支付宝还是微信支付，只要是智能手机就可以下载使用，用户没有更新手机版本的压力。当然，二维码支付需要手机联网，在没网的地方就不能使用。可见，Apple Pay尚不能对支付宝、微信支付形成威胁，但考虑到苹果的品牌效应，NFC支付模式或将逐步受到市场接受，形成新的移动支付场景，从而切下一块市场蛋糕。本来支付宝等线下消费支付市场的拓展就不够，Apple Pay的强势来袭极有可能使得支付宝钱包们彻底失去这个市场。接下来，谷歌、三星接踵而至，以及Apple Pay们很快向线上支付进攻，这么看来，中国移动支付市场一场火拼式竞争难免！
银河证券：逆势看多苹果供应链
1、本周观点
苹果及供应链逆势看多,首推信维通信:尽管智能手机增速进一步放缓,我们积极看好苹果的发展,主要理由包括:第一,苹果在智能终端尤其是智能手机的生态圈及平台搭建无人可比;第二,苹果8-9 亿以上的iOS 用户,且用户的忠诚度极高;第三,苹果的线上线下分发能力卓越,无论是应用商店还是苹果体验店,而优秀的分发能力使得公司更容易向VR/AR 虚拟现实、智能汽车等新领域转型;第四,苹果是拥有现金最多的科技公司,未来无论是挖团队还是收购Gopro、特斯拉、Adobe等公司进行业务线外延都成为可能。苹果进入VR/AR更易成功,苹果具备最庞大的用户群,全球iOS用户超过8-9 亿人,且具备高粘性,手机硬件分发经验可用于VR/AR硬件分发。目前VR 龙头Oculus 主要采用应用商店进行内容在线分发,苹果具备成熟的应用商店线上分发平台及Apple Store 线下体验店分发平台,在虚拟现实领域内容分发同样具备优势。苹果更容易形成智能汽车大生态,2014 年3 月5 日苹果正式发布Carplay车载软件系统,法拉利、奔驰、沃尔沃等整车厂率先搭载。2015年上半年。苹果对Siri 进行了升级并支持无线CarPlay。苹果CEO库克此前称,2015年年底,将在至少40 款车型上装配CarPlay车联系统。2015年,苹果收购了GPS 精准定位服务公司Coherent Navigation 以及地图可视化公司Mapsense,此后又收购了车载语音识别厂商VocalIQ 及人工智能图像分类厂商Perceptio 等,种种迹象表明,苹果正在智能汽车领域下一盘大棋。2016年苹果智能手机、iWatch 等新品将升级,手机升级方向主要有A10处理器芯片、3G内存、电池容量提升、双喇叭、双摄像头、天线数量提升、耳机插头将从3.5mm 针式插口变成lighting 插口、具备防水功能、支持Apple Pay 等;表iWatch2 代升级方向可能包括:内置摄像头、屏幕更薄、电池容量更大寿命更长、改善健康跟踪和监控能力、使用铂、钛等金属外壳。我们看好苹果产业链具有高成长性的信维通信、德赛电池。
推荐平台型芯片企业全志科技,多产品梯次接力。公司拥有A系列、F系列、H系列、V系列等多系列AP处理器,为终端厂商提供Turn-key Solution,是典型的平台型芯片企业,大大降低了产品开发门槛和成本。AP处理器是电子产品的基础芯片,虽然硬件产品形态不同,但是产品的上游AP处理器却大同小异。公司的芯片方案已经多点布局,应用涵括了平板电脑、机顶盒、播放器、行车记录仪、无人机、运动相机、VR等多个领域。以公司的F系列芯片为例,F系列芯片可以应用于学生电脑、行车记录仪、车载电子终端、高清播放器、广告机、电子书等多种终端产品中。目前,公司的平板芯片方案在安卓平板电脑市场占市占率达到35%左右,属于成熟稳定的业务;行车记录仪芯片方案在双路行车记录仪市占率80%以上,属于高速增长的业务;公司的VR芯片方案已经给偶米科技供货,属于未来高潜力的业务。
上周行业回顾:电子行业(按照申万板块划分,下同)上周下跌11.10%。二级子行业中,半导体上周下跌了8.60%,光学光电子下跌了11.84%、电子制造下跌了9.93%、元件下跌了12.89%,其他电子下跌了12.25%。
2、未来重点关注公司
市场大幅下挫下,核心推荐信维通信、全志科技、德赛电池、深天马A。
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