（转）交易场上，心态决定一切——摘自《交易心理分析》马克·道格拉斯
本帖最后由 夜雨空弦 于 2013-9-19 08:45 编辑大部分从事交易的人认为交易者是高明市场分析师的同义词，这一点极度背离事实。高明的市场分析对交易成就的确有帮助，也扮演支持的角色。但高明的市场分析不值得大多数交易者错误地赋予这么多的关注和这么高的重要性。
最高明的交易者（根据概率思考的人）与一般交易者一样，对于错误意义的看法，抱着同样多的负面能量。但是只要他们正常地把交易定义为概率游戏，那么他们对任何交易结果的情感反应会和一般交易者投掷钱币时预测正面会向上，却看到反面向上时预测错误地感觉一样，没有什么情感波动。
因为所有交易的结果都不确定，所以每一笔交易像赌博一样，即使交易者可能利用同一套已知的变量看出自己在每一笔交易中的优势，但每一笔交易在统计上，还是与下一笔交易、上一笔交易或未来一笔交易没有关系。
最高明的交易者从事交易时，丝毫没有犹豫或冲突的感觉。而且承认交易失败时，会同样有毫不犹豫或毫无冲突的感觉。甚至可以认赔结束交易，在感情上丝毫不会难过。换句话说，最高明的交易者不会因为交易的固有风险而丧失纪律、专注或信心。
交易者要面对一个基本矛盾的考验，就是在持续不确定的情况下，如何维持纪律、专注和信心？当一个人学会像交易者一样“思考”时，就能够完全做到这一点。学习以完全接受风险的方式，重新界定自己的交易活动，是向成功交易者一样思考的关键。
交易错误会使交易者的钞票从眼前蒸发，但95%的交易错误起源于态度。即源于交易者对错误、亏损、错过机会和赚不到钱的态度，这四种态度是四大交易恐惧，在这四种情况下如何处理个人态度，是交易成败的关键。这种态度一旦不正确，交易者很可能会运用所学知识不断地在市场上寻找能够支持自己观点的证据，直到市场运动的幅度令他的亏损大到使他绝望为止。
交易的冷酷现实是每笔交易的结果都不确定，除非交易者学会彻底接受结果不确定的可能性，否则交易者会有意或无意地规避其定义为痛苦的可能性。比如他会想规避市场的风险，他认为只要认真研究市场就能够完全规避风险。在这过程中他会碰到很多自己创造的昂贵错误。如果他能够包容市场的无限变化，则他会根据其交易系统的最大连续亏损笔数与系统最大单笔亏损设定合理的交易头寸规模，以求在其交易系统的最大衰落到来时，不会给自己的交易资本造成致命伤害。
交易者学会根据概率思考后，会对自己的整体成功很有信心，因为他们决心进行符合优势定义的每一笔交易。他们不会设法挑选他们认为、假设并相信会发挥作用的优势，再根据这些优势行动。也不会因为任何原因，避开他们认为、假设并相信不会发挥作用的优势。
交易者必须相信每一手牌都是不确定并无法预测，他们不需要知道下一步的变化，因此对每一手牌、每一次轮盘的转动或每一次掷骰子，都不会赋予情感上或其他方面的特殊意义。换句话说，他们不会受不切实际的期望妨碍，不会期待下一步的变化，也没有投入自尊心，不必非对不可，如果他们的样本数足够大，持续地玩下去，最后他们一定是赢家。
最好的交易者有很多与众不同的思考方式，他们学会了一种心态结构，能够让他们在毫不恐惧的情况下交易；同时，这种心态能够防止他们变得鲁莽从事，犯下以恐惧为基础的错误。这种心态结构由很多因素组成，基础是他们进行交易时几乎完全排除恐惧和鲁莽的影响，这两种基本特征让他们能够创造长期结果。
杰出的交易者知道内部纪律或心智机制的重要性，可以对抗伴随着一连串交易获利后，欣喜若狂或过度自信形成的不利影响。如果交易者没有学会怎么检视和控制自己，获利会变成极为危险的事情。
交易者追求的一贯获利存在于他心中，而不是存在于市场上。大部分亏损的原因不是技巧或市场知识不足，而是交易者对错误、亏损的不良态度和信念，以及交易者感觉愉快时容易变得鲁莽的倾向。
能够创造长期获利，背后的原因是彻底改变态度。而不是像大部分人的误解，即背后的原因是善于解读市场。交易者普遍有这种误解，完全是因为很少人能够从最深层的水平上，确实了解态度在决定个人成就上的影响有多大。
交易者获利时最容易出错，如过度交易、建立过大的部位、违反自己的规则或认为操作时，行为似乎大致上不需要适度规范。他甚至可能走极端，自我膨胀地认为自己就是市场，然而市场很少认同他。市场不认同他时，他会受到伤害。伴随而来的亏损和情感痛苦通常和他的自我膨胀程度成正比，他会经历胜极而衰的过程。
交易者的态度或心态并非是市场创造出来的，这个观念大概是交易者最难以接受的。市场只是镜子，把镜子里的东西向他反映回来。如果他很有信心，不是因为市场让他觉得有信心，而是因为他的信念和态度搭配得宜，让他可以进入某种经验中，为结果负责，从中吸取教训。他能够维持信心十足的心态，完全是因为他不断地学习。相反，如果他觉得害怕或愤怒，是因为他多多少少都认为他的结果是市场造成的，而不是他的决策与执行造成的。
为什么赚不到钱比认赔还要痛苦？交易者亏损时，可以用很多方法把责任推给市场，从而不承担责任。但是交易者看到钱却赚不到时，却不能归咎于市场。市场并没有做什么事，只是提供机会。但不管原因是什么，交易者却不能好好地利用机会。换句话说，交易者无法用合理化地方式消除这种痛苦，所以这种痛苦比较明显。
如果交易者希望把恐惧的市场经验变成信心十足的感觉；如果交易者希望把资产曲线从起伏不定，变成稳定上升，第1步是切实负责。即不再期望市场白白送什么东西给自己，也不在期望市场替自己做好什么事情。
如果交易者的目标是像专家一样交易，变成长期赢家，那么他从一开始交易就必须认定解决之道存在自己心中，而不是存在市场上。持续一贯是一种心态，这种心态的核心是交易特有的一些基本思考策略。
除非交易者花了必要的心力，“放弃”知道下一步会发生什么事情，或每一笔交易都必须正确无误的需要；否则他不可能正确思考。事实上，交易者认为“自己知道”、“假设自己知道”或是“需要知道下一步会发生什么事情”的程度，等于他交易时的失败程度。
一个不知道交易系统期望值与R乘数分布的交易者，会执着于追求必胜的指标，他会不停地寻找这种指标直到他死亡。一个不能忠实执行系统要求的交易者，会执着于不停地改进系统、开发新系统、不断更换方法。因为他并不认为交易系统产生的结果与自己的执行力有关，他将一切归于系统的缺陷。事实上，没有任何交易系统可以在交易者违反系统要求的情况下产生持续的获利，这意味着交易者不能遵守交易纪律，即使他寻找一辈子也不可能找到使他持续赚钱的系统。所以，成功的交易者必须有着正确的心智，忠实执行系统的要求，才能真正发现自己的方法是否可行，才能有判定优劣的基本标准，才能有正确的努力方向，才能对自己的交易优势了如指掌，才能真正培养出自己的交易执行力和交易自信心。
交易者得到的利润是赌桌上所有人犯错误造成的损失减去自己犯错误造成的损失的差值，所以交易者想持续一贯地获利，就需要忠实执行自己根据其优势开发的交易系统，然后等待其他交易者因为各种情绪原因丧失其交易纪律即可。 帮顶下。 有全书下载吗？
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